דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Friedrich Vorwerk Group SE (VH2)

VH2

Friedrich Vorwerk Group SE (XETRA:VH2)

דירוג:
78תשואת יתר
מחיר יעד:
€86.00(▲24.10% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
19.08.2026

הציון מונע בעיקר מביצועים פיננסיים חזקים, הכוללים רווחיות, מינוף נמוך ותזרים מזומנים חופשי יציב, וכן מעדכון רווחים חיובי הכולל העלאת תחזית ה-EBITDA לשנת 2026 ושיפור בשוליים וביעילות העלויות. התמחור תומך בכך, עם מכפיל רווח של כ-12, בעוד שהאינדיקטורים הטכניים ממשיכים להעיב בשל מגמה חלשה יותר ביחס לממוצעים הנעים המרכזיים ו-MACD שלילי במידה קלה.

iShares MSCI Germany ETF (EWG) לעומת Friedrich Vorwerk Group SE (VH2)

שווי שוק
€1.32B
תשואת דיבידנד
1.06%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
36.00K
מכפיל רווח (P/E)
12.0
בטא (שנתי)
0.47
צמיחת הכנסות
21.61%
צמיחת רווח למניה
98.52%
מדינה
גרמניה
מספר עובדים
2,402
מגזר
תעשייה
עוצמת המגזר
72
תעשייה
Oil & Gas Midstream

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

פרידריך פורוורק גרופ מייצרת את עיקר הכנסותיה באמצעות ביצוע חוזים מבוססי פרויקטים עבור לקוחות בתחום תשתיות האנרגיה. ההכנסות מוכרות באמצעות מסירת עבודות הנדסה ובנייה בפרויקטים שהוענקו לה, לרבות (1) הקמה של צינורות ומתקנים עבור רשתות גז, ובמידה גוברת גם רשתות המותאמות למימן, שבהן היא מקבלת תשלום עבור תכנון, עבודות אזרחיות, התקנה, ריתוך, בדיקות/הפעלה, וניהול פרויקטים; וכן (2) פרויקטים של רשתות חשמל וכבלי מתח גבוה, שבהם היא מייצרת הכנסות מעבודות תוואי, התקנת כבלים, עבודות חיבור, והפעלה עבור מפעילי הולכה וחלוקה. בחוזים אלה הקבוצה מקבלת בדרך כלל תמורה באמצעות מחירי חוזה מוסכמים, שלעתים קרובות מבוססים על אבני דרך או על התקדמות העבודה, כאשר הרווחיות מושפעת מיעילות ביצוע הפרויקט, ניצול כוח העבודה, עלויות רכש וקבלני משנה, והיכולת לנהל לוחות זמנים וסיכונים טכניים. הכנסות נוספות עשויות לנבוע משירותים נלווים הקשורים לפרויקטים אלה, כגון תחזוקה, התאמות, ושירותים אזרחיים/טכניים נלווים, כאשר הם נכללים בהיקף העבודה שהוגדר על ידי הלקוח. גורמים חיצוניים מרכזיים המשפיעים על ההכנסות והרווחים כוללים מחזורי השקעה ציבוריים ומפוקחים ברשתות, עיתוי היתרים ומכרזים, מדיניות המעבר האנרגטי, כגון פריסת רשתות מימן וחיזוק רשת החשמל, עלויות תשומות וזמינות כוח אדם, וכן היקפם ועיתויים של פרויקטים גדולים המוענקים לחברה. פרטים ספציפיים לגבי שותפויות הם null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

פרידריך פורוורק גרופ מציגה פרופיל פיננסי איכותי: האצה בהכנסות וברווח, עם התרחבות בשיעורי הרווחיות ב-12 החודשים האחרונים, מאזן עם רמת חוב נמוכה מאוד, ותזרים מזומנים חופשי חיובי וחזק. הנקודות המרכזיות למעקב הן היכולת לשמר את הזינוק האחרון בצמיחה, התנודתיות ההיסטורית בשיעורי הרווחיות, והתנודות התקופתיות ביצירת המזומנים שנראו מוקדם יותר במחזור.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025מרץ 2025דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות738.55M704.33M498.35M373.36M368.16M279.07M
רווח גולמי253.74M170.52M261.61M167.97M164.34M158.73M
EBITDA171.76M135.56M75.20M31.91M48.08M51.10M
רווח נקי108.20M86.50M35.77M10.15M17.14M26.77M
מאזן
סך הנכסים624.15M578.04M437.56M311.28M308.08M290.46M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר204.07M273.61M174.65M56.53M45.88M108.28M
סך החוב15.55M17.80M22.37M16.53M21.19M27.99M
סך ההתחייבויות310.71M292.78M232.55M139.73M144.90M137.99M
הון בעלי המניות314.25M285.86M205.04M171.50M162.81M151.41M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי155.78M119.56M119.75M19.35M-42.37M8.27M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת208.57M171.18M155.58M50.42M-10.26M29.83M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-75.56M-65.68M-35.60M-29.47M-32.56M-28.46M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-30.52M-14.11M-1.87M-10.31M-19.58M61.66M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (63)
VH2VH2
78תשואת יתר
KWGKWG
69ניטרלי
R3NKR3NK
61ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Friedrich Vorwerk Group SE78תשואת יתר€1.32B12.0137.38%1.06%21.61%98.52%
KHD Humboldt Wedag69ניטרלי€102.39M9.849.76%—0.40%-29.61%
RENK Group AG61ניטרלי€3.47B34.5820.97%1.28%10.63%28.99%
*מגזר63ניטרלי$10.79B15.437.44%2.01%2.89%-14.66%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
65.20-23.97-26.88%
2.060.041.98%
33.89-40.10-54.20%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 19 באוגוסט 2026