ניתוח באמצעות AI של מליסרון (MLSR)
מליסרון (TASE:MLSR)
- דירוג:
- 60ניטרלי
- מחיר יעד:
- ILA 45,549.00(▲11.50% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 18.08.2026
הציון מושפע בעיקר לרעה מאיכות חלשה יותר של תזרים המזומנים ביחס לרווח המדווח וממאזן ממונף, למרות רווחיות מדווחת חזקה. הניתוח הטכני מוסיף לחץ נוסף, מאחר שהמניה נסחרת מתחת לממוצעים הנעים המרכזיים ובמומנטום שלילי. מכפיל רווח מתון יחסית ותשואת דיבידנד חיובית מקזזים חלקית סיכונים אלה.
גורמים חיוביים
התרחבות יציבה בהכנסות
התרחבות מתמשכת בהכנסות מצביעה על ביקוש נמשך לנכסי הקמעונאות והמשרדים מניבי ההכנסה של מליסרון. בסיס שוכרים מתרחב יכול לתמוך בהכנסות חוזרות, לחזק את הכלכליות של הנכסים, ולספק בסיס להמשך פיתוח או לצמיחת הפורטפוליו במהלך מספר הרבעונים הבאים.
iShares MSCI Israel ETF (EIS) לעומת מליסרון (MLSR)
- שווי שוק
- ₪17.43B
- תשואת דיבידנד
- 1.85%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 49.00K
- מכפיל רווח (P/E)
- 10.0
- בטא (שנתי)
- 1.44
- צמיחת הכנסות
- 10.67%
- צמיחת רווח למניה
- 8.20%
- מדינה
- ישראל
- מספר עובדים
- 332
- מגזר
- כללי
- עוצמת המגזר
- ―
- תעשייה
- Real Estate - Services
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
תיאור החברה
מליסרון פועלת כיזמית ומנהלת בולטת של נכסים מסחריים, בעיקר בישראל. החברה מציעה מגוון מלא של שירותים עבור נכסים עסקיים ומנהליים, החל מבנייה ופיתוח ראשוניים ועד להשכרה, ניהול ותחזוקה שוטפים. תיק הנכסים שלה כולל מגוון רחב של פרויקטים, ובהם מרכזי קמעונאות נרחבים, כגון קניונים ואאוטלטים, מרכזים קהילתיים מקומיים, קמפוסי הייטק מתקדמים ובנייני משרדים מודרניים. פיתוחים אלה כוללים לעיתים קרובות אזורים ייעודיים לקניות, הסעדה ופעילויות פנאי. מליסרון נוסדה בשנת 1987, ומטה החברה נמצא בהרצליה, ישראל. החברה פועלת כישות תחת קבוצת עופר השקעות.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
מליסרון מציגה רווחיות מדווחת חזקה והתרחבות בהיקף הפעילות, לצד האצה חדה בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים. שני הגורמים המרכזיים המאזנים זאת הם: (1) מבנה הון ממונף, שמגביר את הרגישות לתנאי המימון, ו-(2) היחלשות ביצירת תזרים המזומנים ביחס לרווחים המדווחים בשתי התקופות האחרונות. בסך הכול, הדוחות מצביעים על פרופיל רווחי, אך כזה שרגיש יותר למאזן ולהמרת רווחים למזומנים מכפי ששולי הרווח הכותרתיים עשויים לרמוז.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
AMOT
BIG
AFPR
AZRGMLSR
ALHEמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 18 באוגוסט 2026