ניתוח באמצעות AI של סופר מיקרו קומפיוטר (SMCI)
סופר מיקרו קומפיוטר (NASDAQ:SMCI)
- דירוג:
- 67ניטרלי
- מחיר יעד:
- $49.00(▲27.41% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 09.10.2026
ל-SMCI ציון טוב בחוזק הטכני ובמכפיל רווח נמוך יחסית, אך הדירוג הכולל מוגבל בעיקר בשל איכות פיננסית חלשה יותר — תנודתיות משמעותית בתזרים המזומנים ולחץ על ההון החוזר, לצד שחיקה מהותית בשיעורי הרווחיות. שיחת הוועידה האחרונה לאחר פרסום התוצאות תומכת בתרחיש הצמיחה, עם צבר הזמנות חזק והנחיות שאפתניות לשנת 2027, אם כי ההנהלה גם הצביעה על סיכוני מלאי, ריכוזיות ותזמון, אשר מגבילים את הציון.
גורמים חיוביים
צמיחת הכנסות הנתמכת על ידי צבר הזמנות
צבר הזמנות בשיא ותוכניות פריסה ברורות יותר מצד הלקוחות תומכים בעלייה משמעותית בהכנסות, כאשר הזמנות שהתעכבו מומרות למשלוחים.
ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת סופר מיקרו קומפיוטר (SMCI)
- שווי שוק
- $27.50B
- תשואת דיבידנד
- ―
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 34.84M
- מכפיל רווח (P/E)
- 11.5
- בטא (שנתי)
- 2.90
- צמיחת הכנסות
- 77.79%
- צמיחת רווח למניה
- 104.60%
- מדינה
- ארה"ב
- מספר עובדים
- 7,000
- מגזר
- טכנולוגיה
- עוצמת המגזר
- 88
- תעשייה
- Computer Hardware
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
תיאור החברה
סופר מיקרו קומפיוטר יחד עם חברות הבת שלה מפתחת ומוכרת פתרונות שרתים ואחסון המבוססים על ארכיטקטורה מודולרית ובתקנים פתוחים בארצות הברית באסיה באירופה וברחבי העולם החברה מספקת שרתי בינה מלאכותית בקירור נוזלי ובקירור אוויר לצורכי אימון והסקה עם יחידות עיבוד גרפי משולבות או ארכיטקטורות מבוססות PCIe מערכות להב ורב צומת מסוג סופרבלייד מיקרובלייד פלקס טווין גרנד טווין וביג טווין מערכות סופרסטורג מערכות הייפר קלאוד די סי ו WIO ומערכות להתקנה בארון מערכות משובצות 5G IoT ואדג וכן מערכות שרתים מיקרוקלאוד היא מציעה גם תחנות עבודה והתקני רשת וכן תתי מערכות ואביזרים מודולריים לשרתים ובהם לוחות שרתים מארזים ספקי כוח ואביזרים נוספים בנוסף החברה מספקת פתרונות לניהול מערכות מרחוק כגון חבילת ניהול שרתים הכוללת את סופרמיקרו סרבר מנג׳ר תוכנת סופרמיקרו פאוור מנג׳מנט סופרמיקרו אפדייט מנג׳ר סופרקלאוד קומפוזר וסופרדוקטור 5 נוסף על כך החברה מאפיינת דרישות שירות מכינה ומבצעת תוכניות פרויקט עורכת בדיקות אימות מציעה הדרכה ומספקת תיעוד טכני כמו כן היא מציעה שירותים ברמת הארון משלב התכנון ועד הפריסה עבור פריסות מלאות ברמת הארון וברמת האשכול של מרכזי נתונים לבינה מלאכותית ולמחשוב עתיר ביצועים שירותי תמיכה טלפונית ותמיכה במוצר באתר וכן אחריות תחזוקה ושירותי תמיכה טכנית החברה משרתת את שוקי מרכזי הנתונים הארגוניים מחשוב ענן בינה מלאכותית 5G ומחשוב קצה באמצעות מערך מכירות ישיר ועקיף מפיצים משווקים בעלי ערך מוסף משלבי מערכות ויצרני ציוד מקורי סופר מיקרו קומפיוטר נוסדה בשנת 1993 ומרכזה בסן חוזה קליפורניה
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
הדוחות הכספיים של סופר מיקרו קומפיוטר משקפים חברה שנמצאת במצב של התרחבות מהירה: ההכנסות והרווחים צמחו בעוצמה, אך השוליים נשחקו באופן משמעותי ותזרים המזומנים היה תנודתי מאוד, כולל שריפת מזומנים גדולה מאוד ב-2026 (שנתי). המאזן צמח כדי לתמוך בהתרחבות, אם כי מינוף גבוה יותר בהשוואה לשנים קודמות מגביר את הרגישות לכל חולשה בביקוש או לקשיי ביצוע. בסך הכול, התמונה היא של צמיחה חזקה ורווחיות נמשכת, לצד שחיקה בשוליים והמרה לא עקבית של רווחים למזומנים.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
NTAP
HPE
WDC
DELL
STXSMCIמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 9 באוקטובר 2026