ניתוח באמצעות AI של מריוט וקיישנס וורלדווייד (VAC)
מריוט וקיישנס וורלדווייד (NYSE:VAC)
- דירוג:
- 66ניטרלי
- מחיר יעד:
- $114.00(▲2.30% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 06.08.2026
הציון נתמך על ידי מומנטום חזק בשיחת הוועידה על התוצאות, עם העלאת התחזית ל-EBITDA ולתזרים המזומנים החופשי, לצד מגמות חזקות במכירות חוזים וב-VPG, וכן על ידי מגמת עלייה טכנית חיובית, כאשר המחיר נמצא מעל ממוצעים נעים מרכזיים ועם MACD חיובי. מנגד, הביצועים הפיננסיים ממשיכים להוות את גורם החולשה המרכזי בשל הפסדים אחרונים ומינוף גבוה, בעוד שהתמחור מעורב, עם תשואת דיבידנד תומכת אך P/E שלילי הקשור להפסדים.
גורמים חיוביים
תחזית הכנסות
ההנהלה העלתה את תחזיות ההכנסות ואישרה מחדש את תחזית ה-EBITDA, דבר המצביע על תנופת הכנסות חזקה יותר שעשויה לחזק את אמון המשקיעים.
ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת מריוט וקיישנס וורלדווייד (VAC)
- שווי שוק
- $3.62B
- תשואת דיבידנד
- 3.23%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 418.80K
- מכפיל רווח (P/E)
- ―
- בטא (שנתי)
- 1.83
- צמיחת הכנסות
- 1.67%
- צמיחת רווח למניה
- -230.59%
- מדינה
- ארה"ב
- מספר עובדים
- 21,100
- מגזר
- צריכה מחזורית
- עוצמת המגזר
- 84
- תעשייה
- Gambling, Resorts & Casinos
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
תיאור החברה
מריוט וקיישנס וורלדווייד היא חברת פנאי עולמית בולטת, המתמחה בפיתוח, שיווק, מכירה וניהול של מוצרי בעלות על יחידות נופש והצעות נלוות החברה פועלת באמצעות שתי חטיבות ליבה בעלות על יחידות נופש והחלפה וניהול בידי צד שלישי התאגיד מפקח על מותגי בעלות על יחידות נופש רבים, ובהם מריוט וקיישן קלאב, גרנד רזידנסז ביי מריוט, שרתון וקיישן קלאב, וסטין וקיישן קלאב, הייאט רזידנס קלאב ומריוט וקיישן קלאב פולס בנוסף, הוא עוסק ביצירה, קידום ומכירה של מוצרי טיים שר תחת המותג דה ריץ קרלטון דסטיניישן קלאב, ומחזיק בזכויות לפתח, לשווק ולמכור נכסי בעלות למגורים יוקרתיים הנושאים את השם דה ריץ קרלטון רזידנסז מעבר לפעילויות הליבה שלה, החברה מספקת רשתות החלפה ותוכניות חברות, וכן מציעה שירותי ניהול לאתרי נופש ומתקני אירוח חיצוניים באמצעות מותגים מסונפים שונים, כגון אינטרוול אינטרנשיונל, טריידינג פלייסז אינטרנשיונל, וקיישן ריזורטס אינטרנשיונל ואקווה אסטון נכון ל 31 בדצמבר 2021, מריוט וקיישנס וורלדווייד החזיקה בפורטפוליו של כ 120 נכסים, הממוקמים ברחבי ארצות הברית וב 13 טריטוריות בינלאומיות נוספות מוצרי בעלות על יחידות הנופש הפרימיום של החברה מופצים בעיקר באמצעות מרכזי מכירה ייעודיים, הממוקמים באתרי הנופש שלה, ובתוספת אתרי מכירה שונים מחוץ לאתרים החברה נוסדה בשנת 1984, ומטה החברה ממוקם באורלנדו, פלורידה
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
הפרופיל הפיננסי של VAC נחלש לאחרונה: ההכנסות נשמרות, אך הרווחיות עברה להפסדים בשנת 2025 וב-12 החודשים האחרונים, דבר שמכביד על התשואות ומגדיל את סיכון המאזן בהקשר של מינוף שהיה גבוה היסטורית. תזרים המזומנים מהווה קיזוז חלקי, שכן תזרים המזומנים החופשי השתפר וחזר להיות חיובי ב-12 החודשים האחרונים, אך הוא נמוך באופן ניכר מיצירת המזומנים החזקה יותר שנרשמה בשנים 2022–2024. בסך הכול, הדוחות מצביעים על חברה עם ביקוש עמיד, אך עם פרופיל רווח וסיכון הנתון ללחץ מהותי, עד להתאוששות בשולי הרווח ובעקביות.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
VAC
LVS
MGM
WYNN
MTN
CZRמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 6 באוגוסט 2026