חדשות מיזוגים ורכישות: קמעונאית האופנה הקנדית האייקונית Roots (TSE:ROOT) תהפוך לפרטית לאחר הצבעת בעלי המניות

בעלי המניות של Roots Corp. (TSE:ROOT) הצביעו בעד הפיכת קמעונאית האופנה הקנדית האייקונית לחברה פרטית. Marquee Brands, חברת פרייבט אקוויטי מניו יורק, הציעה לרכוש את Roots ולהפוך את החברה לפרטית במחיר של 4.10 דולר קנדי (2.87 דולר ארה"ב) למניה. שווי העסקה להפיכת החברה לפרטית, שזכתה לתמיכת בעלי המניות, עומד על עלות כוללת של 160.72 מיליון דולר קנדי.

ההנהלה ב-Roots מסרה כי רוב בעלי המניות הצביעו בעד העסקה, אך לא חשפה מה היה היקף התמיכה המדויק. העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים, אך צפויה להיסגר עד סוף השנה. לאחר השלמת העסקה, מניית ROOT תימחק מהמסחר בבורסת טורונטו, שהיא מדד הייחוס של קנדה.

הרווחים של Roots. מקור: TipRanks

איך בנויה העסקה של Roots

Marquee Brands מתכננת להשתמש ב-JM&A Design and Development כדי לייצר ולהפיץ את הביגוד של Roots, כולל הסווטשירטים המוכרים שלה עם לוגו הבונה האייקוני של Roots. Marquee Brands מנהלת גם את המותגים Martha Stewart ו-Laura Ashley, ומתכוונת להרחיב את Roots לשווקים נוספים ברחבי העולם, כמו הודו ומקסיקו.

מחיר הרכישה של 4.10 דולר קנדי למניה משקף פרמיה של 11% לעומת מחיר הסגירה של 3.69 דולר קנדי למניית הקמעונאית ב-20 באוגוסט, ממש לפני ש-Marquee Brands הגישה את הצעתה. לפי תנאי העסקה, Marquee Brands רוכשת את כל 39.2 מיליון המניות הרגילות הקיימות של Roots.

הקשיים של Roots לאורך השנים

Roots מתמודדת כבר שנים עם ירידה במכירות ועם חולשה במחיר המניה, מה שהוביל את ההנהלה להודיע במרץ השנה כי היא מבצעת בחינה אסטרטגית. ביוני דיווחה Roots על הפסד נקי של 10.1 מיליון דולר, או הפסד של 0.26 דולר למניה. זה היה גרוע יותר מהפסד נקי של 7.9 מיליון דולר, או 0.20 דולר למניה, שנה קודם לכן.

Roots התמודדה עם תחרות גוברת ואיבדה נתח בקרב צרכנים צעירים לטובת מותגי ביגוד עדכניים יותר, כמו Aritzia הקנדית (TSE:ATZ). כתוצאה מכך, מחיר המניה של Roots נשחק בהדרגה. לאחר שהמניה הגיעה לשיא של 13.53 דולר קנדי ב-2018, היא ירדה ב-73% ונסגרה ברמה של 3.69 דולר קנדי למניה ב-20 באוגוסט השנה.

ביצועי מניית Roots

להלן גרף שעוקב אחר ביצועי מחיר המניה של ROOT. כפי שניתן לראות, מחיר המניה ירד ב-47% בחמש השנים האחרונות, בזמן שהתוצאות הכספיות של החברה הידרדרו בהדרגה וההפסדים שלה גדלו.