תעודת הסל VanEck Semiconductor מזנקת על רקע ראלי חזק בתחום ה-AI

תעודת הסל VanEck Semiconductor ( $SMH ) עלתה ב-5.10% בשבוע האחרון. היא רשמה זרימה נטו של 246.24 מיליון דולר במשך 5 ימים.
הסיבה לכך נובעת, בין השאר, מסנטימנט השוק כלפי כמה מההחזקות הגדולות ביותר של תעודת הסל. לדוגמה:

• אנבידיה המשיכה את הראלי שלה לשיאים חדשים, קרוב ל-238 דולר, בסיוע הרחבה שיא של 150 מיליארד דולר בתוכנית הרכישה העצמית של מניותיה, וכן חידוש המלצות "Top Pick" מצד מורגן סטנלי. למרות חששות לגבי מימון מעגלי ותחרות, המניה נסחרת במכפיל של פחות מפי 30 על הרווחים העתידיים, נושאת דירוג קנייה חזקה, ואנליסטים רואים פוטנציאל עלייה של כ-37%–40% כל עוד ההוצאה על תשתיות AI נשארת חזקה.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited מחזקת את אחיזתה בשוק שבבי ה-AI, ומשתמשת בביקוש החזק כדי לקדם העלאות מחירי וייפרים, שעשויות להעלות את מחירי ה-GPU וה-CPU של שותפותיה בכ-10%. המניה, שעלתה בכ-35%–40% מתחילת השנה ומתקרבת לשווי של 2 טריליון דולר, נתמכת בדירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה ובפוטנציאל עלייה של כמעט 20%–30%, בזמן ש-TSMC מקדמת הרחבה של 265 מיליארד דולר באריזונה ושוקלת מפעל גדול חדש בטקסס במסגרת ההתרחבות האגרסיבית שלה בארה"ב.
• Advanced Micro Devices, Inc. הפכה לאחת ממניות שבבי ה-AI הלוהטות ביותר, כשהמניה שלה עלתה ב-182% מתחילת השנה, גם כשלחצים מאקרו-כלכליים גורמים לירידות בטווח הקצר. AMD מחלקת דגימות של שבב החלל שלה Versal AI Core XQRVC1902, המיועד למשימות של עד 15 שנה, והסכימה לרכוש את סטארט-אפ הבינה המרחבית World Labs תמורת 8.2 מיליארד דולר, במטרה להתקדם בתחום "physical AI". בוול סטריט מדרגים את המניה בקנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של קרוב ל-648 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה מתון נוסף לאחר העלייה החדה.