מניית זסקיילר עדיין נסחרת בדיסקאונט של 50% לקראת יום המשקיעים, אומרת אנליסטית 5 כוכבים

חברת אבטחת הענן זסקיילר (ZS) מגיעה ליום המשקיעים שלה ב-6 באוקטובר, עם ציפיות שמורגן סטנלי (MS) מתארת כ"מתונות", גם אחרי שהמניה התאוששה בכ-60% במהלך הראלי האחרון בתחום הסייבר. האנליסטית בעלת 5 הכוכבים מטה מרשל, שמחזיקה בדירוג החזק ובמחיר יעד של 165 דולר, אומרת שזסקיילר עדיין נסחרת בערך בדיסקאונט של 50% לפי מדדי שווי שמבצעים התאמה למכירות ולתזרים מזומנים חופשי בהתאם לצמיחה. הדיסקאונט הגדול הזה מפעיל יותר לחץ על האירוע ביום שלישי, משום שמשקיעים רוצים לשמוע למה הצמיחה עשויה להשתפר ואיך מוצרים חדשים יותר יכולים להפוך את זסקיילר לתחרותית יותר.

מרשל אמרה שאחת הסיבות לדיסקאונט היא תחרות קשה יותר בתחום SASE, שהוא סוג של אבטחה מבוססת ענן שמגנה על משתמשים ועל רשתות של חברות. מתחרת הסייבר Palo Alto Networks (PANW) וחברת אבטחת הענן Netskope (NTSK) הציגו צמיחה חזקה. כתוצאה מכך, לזסקיילר היה קשה יותר לבלוט כשהיא מנסה למשוך לקוחות חדשים. דאגה נוספת היא שהתחזית הראשונית של זסקיילר לשנת הכספים 2027 הייתה מתחת לציפיות.

גם Red Canary העלתה סימני שאלה. זסקיילר רכשה את חברת תפעול האבטחה הזו ב-2025, ומרשל אמרה שמשקיעים צריכים הסבר טוב יותר לגבי האופן שבו הטכנולוגיה שלה משתלבת בתוכניות של זסקיילר. מעניין לציין שזסקיילר כבר שילבה את הטכנולוגיה שלה בתוך Agentic SOC, שהושק ב-9 בספטמבר.

Agentic SOC של זסקיילר עשוי להפוך למוקד המרכזי

זה הופך את Agentic SOC לאחד הנושאים החשובים ביותר למעקב ביום המשקיעים. המוצר משתמש בסוכני AI כדי לעזור לצוותי אבטחה לזהות איומים ולהגיב מהר יותר. מרשל מצפה שזסקיילר תחזור ותדגיש את ההבדלים בגישה שלה, שעליהם דיברה באירוע Zenith מוקדם יותר השנה. היא גם מצפה ליותר פירוט לגבי מה הטכנולוגיה של Red Canary מוסיפה ל-Agentic SOC.

ההזדמנות של זסקיילר נובעת מכך שחברות מתמודדות עם מספר הולך וגדל של איומי סייבר. ככל שהעומס הזה גדל, כלי SOC אוטומטיים יכולים לעזור לאנליסטים בתחום האבטחה למיין התראות מהר יותר ולהגיב עם פחות עבודה ידנית. מורגן סטנלי סבורה שטכנולוגיית SOC אוטומטית הופכת לתחום חשוב בהוצאות של ארגונים, מה שנותן לזסקיילר הזדמנות להראות ש-Agentic SOC יכול להפוך את הביקוש הזה ללקוחות חדשים.

מרשל גם מצפה לעדכונים אפשריים לגבי כמה מהצמיחה מגיעה מלקוחות חדשים לעומת לקוחות קיימים.

האם מניית ZS היא קנייה, מכירה או החזק?

במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה על מניית ZS, בהתבסס על 27 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף להלן. נוסף על כך, מחיר היעד של מניית ZS עומד בממוצע על 212.77 דולר למניה, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 4.5%.