מניית סיגייט טכנולוג'י יורדת היום, 7 באוקטובר: על מה המשקיעים צריכים לעקוב בהמשך

סיגייט טכנולוג'י (STX) ממשיכה את הירידה מהמסחר הקודם, כשהמניה יורדת ב-2% בטרום מסחר היום. הירידה הגיעה אחרי ש-Bloomberg דיווחה כי סיגייט טכנולוג'י וטושיבה היפנית (JP:6588) נמצאות בתחרות הצעות של מיליארדי דולרים על פעילות הראשים המגנטיים של TDK Corp (JP:6762). משקיעי סיגייט טכנולוג'י הגיבו לחששות שלפיהם תחרות מול טושיבה במסגרת מאבק הצעות בסכומים כה גדולים עלולה להכביד על המאזן של סיגייט טכנולוג'י ולהפעיל לחץ על שולי הרווח.

עם זאת, טושיבה הכחישה מאוחר יותר את הדיווח, ואמרה שהוא "אינו תואם" את הבנתה לגבי המצב. החברה גם אמרה כי לא קיימה שום שיחות משולשות עם TDK ועם סיגייט טכנולוג'י לגבי אספקת ראשי כוננים קשיחים.

מה צפוי בהמשך עבור סיגייט טכנולוג'י

סיגייט טכנולוג'י מייצרת כוננים קשיחים, דרך זולה יחסית עבור מרכזי נתונים לאחסן כמויות עצומות של מידע. כ-90% מהמשלוחים שלה מגיעים למרכזי נתונים. הבינה המלאכותית מעלה את הביקוש, ככל שחברות יוצרות ושומרות יותר נתונים. ההכנסות של סיגייט טכנולוג'י עלו ב-48% לעומת השנה הקודמת ברבעון הרביעי של 2026 וב-34% בכל שנת הכספים. הביקוש עדיין גבוה מההיצע, מה שנותן לסיגייט טכנולוג'י מרחב להעלות מחירים. לקוחות גם חותמים על הסכמי אספקה ארוכי טווח, מה שנותן לחברה נראות טובה יותר לגבי המכירות.

סיגייט טכנולוג'י גם משקיעה בטכנולוגיית אחסון חדשה. פלטפורמת Mozaic שלה, המבוססת על HAMR, תומכת בכוננים בנפח של עד 44TB, עם מסלול ל-100TB. שני הייפרסקיילרים גדולים אישרו את הטכנולוגיה לשימוש נרחב לאחר בדיקות לקוח.

עמדות האנליסטים לגבי מניית STX

מוקדם יותר השבוע, סאג'ל דוגרה מרוזנבלט Sajal Dogra חזר על דירוג קנייה שלו עבור מניית STX והעלה את מחיר היעד מ-1,300 דולר ל-1,400 דולר. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של יותר מ-70% לעומת הרמות הנוכחיות. הדירוג של דוגרה הגיע לאחר שמניית STX ירדה בחדות בשבוע שעבר, בעקבות דיווחים שלפיהם טושיבה מתכננת להכפיל את כושר הייצור שלה לכוננים קשיחים עבור מרכזי נתונים של בינה מלאכותית עד שנת הכספים 2027.

עם זאת, ברוזנבלט רואים בהתרחבות המתוכננת של טושיבה סיכון לטווח הבינוני. היצע גדול יותר עשוי לתת ללקוחות גדולים יותר כוח מיקוח בהסכמים ארוכי טווח עד השנים 2029–2031. למרות זאת, בבית ההשקעות מצפים שביקוש חזק לבינה מלאכותית ימשיך לשמור על היצע מוגבל ולתמוך בתמחור של סיגייט טכנולוג'י.

באופן דומה, אנליסט מורגן סטנלי Erik Woodring סבור שהחששות לגבי ההתרחבות של טושיבה עשויים להיות מוגזמים. הוא מצפה ששוק הכוננים הקשיחים יישאר במחסור בהיצע עד 2028, וממשיך לציין את סיגייט טכנולוג'י כבחירה המובילה של הפירמה. הוא הותיר על כנו דירוג קנייה למניית STX ומחיר יעד של 1,187 דולר. זה משקף אפסייד של יותר מ-45%.

האם מניית סיגייט טכנולוג'י היא קנייה טובה או מכירה?

בוול סטריט, האנליסטים שמרו על דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עבור מניית סיגייט טכנולוג'י. הדירוג מבוסס על 14 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של STX, שעומד על 1,086.38 דולר, מצביע על אפסייד של 34.85% (ראו תחזית מניית STX).