מגה אור החזקות בוחנת הנפקת סדרה חדשה של ניירות ערך מסחריים

מגה אור החזקות בע”מ הודיעה כי היא בוחנת אפשרות לבצע הנפקה לציבור של סדרה חדשה של ניירות ערך מסחריים, סדרה 8. ההנפקה המתוכננת תתבצע על פי דוח הצעת מדף שיפורסם מכוח תשקיף מדף של החברה מיום 31 באוקטובר 2024, בדרך של הצעה אחידה הכוללת מכרז על המרווח השנתי מעל ריבית בנק ישראל. על פי הודעת החברה, ב-18 באוגוסט 2026 מתוכנן מכרז לקבלת התחייבויות מוקדמות ממשקיעים מסווגים, ללא קביעת מרווח מקסימלי, ובתמורה לעמלת התחייבות מוקדמת של 0.1% מהיקף ההזמנות שיגיעו בהמשך במכרז לציבור. תנאי סדרה 8 כוללים ניירות ערך לא צמודים למדד או מטבע, הנושאים ריבית משתנה המבוססת על ממוצע משוקלל של ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח שייקבע במכרז, ותשלום קרן וריבית בתשלום יחיד במועד הפירעון. הניירות המסחריים יהיו נושים בלתי מובטחים של החברה, ללא שעבודים, ויעמדו בדרגת ביטחון שווה בינם לבין עצמם. החברה מתחייבת לשמור על סדרת ניירות הערך במעקב דירוג אצל חברת דירוג אשראי ולהימנע מהפסקת דירוג ביוזמתה, אך רשאית להחליף חברת דירוג תוך פרסום דיווח מיידי על נסיבות השינוי. כמו כן נקבעו התחייבויות פיננסיות נוספות, לרבות שמירה על הון עצמי מינימלי של 1.3 מיליארד ש”ח למשך שני רבעונים רצופים ועל יחס הון עצמי מתואם למאזן של לפחות 22%, וכן מגבלות על חלוקת דיבידנדים ללא אישור המחזיקים אם תנאים אלה אינם מתקיימים ברמה גבוהה יותר. בנוסף מפורטות עילות לפירעון מיידי, ובהן שינוי של עיקר פעילות החברה מתחום הנדל”ן, הפסקת דירוג ניירות הערך לפרק זמן ממושך, הרעה מהותית בעסקי החברה, אי עמידה באמות המידה הפיננסיות, מחיקת הסדרה מהמסחר, מחיקת החברה כתאגיד מדווח, או שינוי בשליטה בחברה כאשר החזקות צחי נחמיאס בזכויות ההצבעה יורדות מתחת ל-30% ללא אישור המחזיקים. החברה מדגישה כי בשלב זה אין ודאות לגבי ביצוע ההנפקה, עיתויה, היקפה ותנאיה, וכי ההנפקה כפופה לאישורי הדירקטוריון, חברת דירוג האשראי והבורסה לניירות ערך בתל אביב.