או.פי.סי אנרגיה מגייסת עד 600 מיליון ש”ח באג”ח סדרה ה’

או.פי.סי אנרגיה בע”מ פרסמה ב-16 באוגוסט 2026 דוח הצעת מדף להנפקה ולרישום למסחר של אגרות חוב סדרה ה’ בבורסה בתל אביב. במסגרת ההצעה, החברה מתכוונת לגייס עד 600 מיליון שקל ערך נקוב באגרות חוב לא צמודות בריבית קבועה שתיקבע במכרז ושלא תעלה על 4.56%. האג”ח ייפרעו ב-14 תשלומי קרן חצי-שנתיים בין פברואר 2031 לאוגוסט 2037, והריבית תשולם החל מפברואר 2027 פעמיים בשנה. ההנפקה נעשית בדוח הצעת מדף מכוח תשקיף מדף שאושר במאי 2026, כשההצעה לציבור תתבצע במכרז אחיד על שיעור הריבית, בהובלת בנק מזרחי טפחות כרכז ההנפקה.

היקף ההנפקה הכולל צפוי לעמוד על כ-600 מיליון שקל ברוטו, עם תמורה נטו של כ-593.3 מיליון שקל לאחר הוצאות, כאשר כספי הגיוס מיועדים בעיקר למחזור חוב קיים ולפעילות השוטפת של החברה. הגיוס אינו מובטח בחיתום, וחלק ניכר מההנפקה (כ-600 אלף יחידות אג”ח, כ-87.69% מהחלק המוצע) מגובה בהתחייבויות מוקדמות מצד משקיעים מוסדיים ומסווגים, שלהם נקבעה גם עמלת התחייבות מוקדמת. בנוסף, נקבעה עמלת הפצה למפיצים ולעמלת ריכוז לרכז ההנפקה.

תנאי ההנפקה כוללים שורה של התחייבויות פיננסיות וחוזיות: החברה מתחייבת לעמוד באמות מידה פיננסיות (בין היתר רמות מינימום של הון עצמי ויחסי הון למאזן, ויחס חוב פיננסי נטו ל-EBITDA מתואם), מגבלות על חלוקת דיבידנדים ודמי ניהול לבעלת השליטה, וכן בשעבוד שלילי המגביל יצירת שעבוד שוטף כללי על נכסי החברה כל עוד האג”ח במחזור. קיימים גם מנגנוני התאמת ריבית במקרה של הורדת דירוג או אי עמידה באמות המידה הפיננסיות, ומפרט מפורט של עילות להעמדה לפירעון מיידי.

אגרות החוב אינן מובטחות בביטחונות, והדירוג מהווה מרכיב מרכזי בתנאי הרישום וההנפקה. ביום 2 באוגוסט 2026 העניקו מעלות S&P ומידרוג דירוגים ראשוניים של ‘ilA+’ ו-‘A1.il’ בהתאמה להיקף של עד 300 מיליון שקל, וב-16 באוגוסט 2026 עודכנו דירוגים אלה להיקף מוגדל של עד 600 מיליון שקל ערך נקוב בסדרה ה’. רישום האג”ח למסחר כפוף בין היתר לשמירה על דירוגים אלו, לפיזור מזערי ולשווי החזקות ציבור מינימלי של 36 מיליון שקל. הנאמן לסדרה ה’ הוא רזניק פז נבו נאמנויות בע”מ, והחברה לרישומים היא מזרחי טפחות חברה לרישומים בע”מ.