שיכון ובינוי מרחיבה את אג”ח סדרה 11 במכרז ציבורי

שיכון ובינוי בע”מ מפרסמת דוח הצעת מדף להרחבת אג”ח סדרה 11, מכוח תשקיף מדף שאושר במאי 2024 ותוקפו הוארך עד 30 במאי 2027. במסגרת ההצעה החברה מציעה עד 750.677 מיליון ש”ח ערך נקוב של אגרות חוב סדרה 11, בדרך של הרחבת סדרה נסחרת, כאשר בפועל החברה עשויה להגביל את הגיוס ל-666.062 מיליון ש”ח ערך נקוב (כ-666,062 יחידות) במקרה של ביקושים עודפים, תוך הקצאה פרו-ראטה למשתתפים במכרז. ההנפקה מתבצעת באמצעות מכרז אחיד על מחיר ליחידה, במחיר מינימלי של 1,062 ש”ח ליחידה (1,000 ש”ח ערך נקוב), כאשר ניתן להגיש הזמנות במדרגות של 0.5 ש”ח. יום המכרז נקבע ל-24 באוגוסט 2026 בין השעות 9:00 ל-17:00, ורכז ההנפקה הוא לידר הנפקות (1993) בע”מ.

אגרות החוב (סדרה 11) נושאות ריבית קבועה בשיעור 5.52% בשנה, המשולמת מחודש מרץ 2026 בתשלומים חצי שנתיים בשיעור 2.76% בימים 31 במרץ ו-30 בספטמבר בכל שנה עד 2033 (למעט ספטמבר 2033). הריבית הראשונה למחזיקים החדשים במסגרת הצעת המדף תשולם ביום 30 בספטמבר 2026, למחזיקים הרשומים ביום 24 בספטמבר 2026. הקרן תיפרע בארבעה תשלומים שנתיים: 10% ב-31 במרץ 2030, ו-30% בכל אחד מהתאריכים 31 במרץ 2031, 2032 ו-2033. האג”ח אינן צמודות למדד או למטבע חוץ ותנאי ההצמדה לא צפויים להשתנות לאורך חיי האגרת.

למועד הדוח רשומות למסחר בבורסה 808.268 מיליון ש”ח ערך נקוב של אג”ח סדרה 11, ולאחר הנפקת מלוא הכמות המוצעת (בכפוף לתקרת הגיוס שתיקבע) יעמוד ההיקף הרשום על עד 1.474333 מיליארד ש”ח ערך נקוב. ההנפקה אינה מובטחת בחיתום, אך לגבי כ-666,062 יחידות (כ-89% מההיקף המוצע לציבור) ניתנו התחייבויות מוקדמות לרכישה ממשקיעים מסווגים, תוך מנגנון הקצאה במקרה של חתימת יתר לפי תקנות ההצעה לציבור.

ביום 20 באוגוסט 2026 פרסמה חברת אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע”מ דוח דירוג, בו העניקה לאג”ח סדרה 11 שהחברה תנפיק במסגרת הרחבת הסדרה דירוג “ilA” להיקף של עד 350 מיליון ש”ח ערך נקוב. ביום 23 באוגוסט 2026 פורסם דוח דירוג עדכני של מעלות, המבהיר כי הדירוג תקף להנפקה בהיקף של עד 670 מיליון ש”ח ערך נקוב. בנוסף, מכתב נפרד של מעלות מיום 23 באוגוסט 2026 מאשר את הכללת דוחות הדירוג בדוח הצעת המדף, וקובע כי בהתייחס לאג”ח שיונפקו באמצעות הרחבת סדרה 11, נקבע דירוג “+ilA” עד סכום של 670 מיליון ש”ח ערך נקוב.

הבורסה לניירות ערך בתל אביב נתנה אישור לרישום למסחר של אגרות החוב המוצעות, אולם האישור אינו מהווה חוות דעת על החברה או על טיב ניירות הערך. התמורה המיידית הצפויה מההנפקה, בהנחה של גיוס הכמות המקסימלית במחיר המינימלי, עומדת על כ-707.4 מיליון ש”ח ברוטו, לאחר ניכוי עמלות התחייבות מוקדמת, ריכוז והפצה והוצאות אחרות צפויה לחברה תמורה נטו של כ-702.6 מיליון ש”ח. החברה מציינת כי כספי הגיוס מיועדים בעיקר למיחזור חובות קיימים ולמימון פעילותה העסקית השוטפת.

האג”ח אינן מובטחות בבטוחות, והן כפופות לשטר נאמנות מול רזניק פז נבו נאמנויות בע”מ, הכולל מנגנוני התאמת ריבית במקרה של שינוי דירוג או אי-עמידה באמות מידה פיננסיות, וכן תנאים להעמדה לפירעון מיידי ולפדיון מוקדם ביוזמת החברה. בדוח מפורטים גם מנגנוני המכרז, חשבון הנאמנות להפקדת התמורה, התחייבות החברה להימנע מהסדרים חוץ-תשקיפיים, ותיאור כללי של היבטי מיסוי הרלוונטיים לאגרות החוב. החברה מציינת כי היא רשאית לבטל את ההנפקה לפני קבלת כספי ההנפקה.