אלקו פרסמה תשקיף מדף חדש לגיוס עתידי בבורסה

אלקו בע”מ פרסמה ב-26 באוגוסט 2026 תשקיף מדף חדש, המאושר לתקופה של שנתיים, המאפשר לה להנפיק בעתיד מגוון רחב של ניירות ערך – מניות, אג”ח סחירות (ניתנות ולא ניתנות להמרה), כתבי אופציה וניירות ערך מסחריים – באמצעות דוחות הצעת מדף. במועד פרסום התשקיף לא מוצע לציבור אף נייר ערך, לא נקבעה תמורה מינימלית ולא מתבצע גיוס הון או חוב מיידי; ייעוד התמורה יוגדר במועדי ההנפקות בפועל.

לפי התשקיף, אלקו מדורגת על ידי חברת מעלות בדירוג ‘ilAA-‘ עם אופק יציב, כאשר אגרות החוב סדרה יג’ ויד’ מדורגות ‘ilAA-‘ והנ”ע המסחריים (סדרה 2) מדורגים ‘ilA-1+’. ליום 31 במרס 2026 עומד ההון העצמי הכולל על כ-5.0 מיליארד ש”ח, מתוכם כ-2.0 מיליארד ש”ח מיוחסים לבעלי המניות. ההון הרשום הוא 40 מיליון מניות ואילו ההון המונפק והנפרע עומד על כ-34.6 מיליון מניות (עם כ-8.5 מיליון מניות רדומות), כאשר בשלוש השנים האחרונות ההגדלות בהון נעשו בעיקר דרך מימוש אופציות לעובדים. החברה לא חילקה דיבידנדים או מניות הטבה החל מ-1 בינואר 2026.

אלקו מדווחת כי ליום 23 באוגוסט 2026 יתרת הערך הנקוב של אג”ח סדרה יג’ עומדת על 300 מיליון ש”ח ושל סדרה יד’ על 415 מיליון ש”ח, כאשר החברה עומדת בכל תנאי שטרי הנאמנות ולא מתקיימים תנאים לפירעון מיידי. שטרי הנאמנות לשתי הסדרות מגבילים הנפקת סדרות חוב בכירות יותר ויצירת שעבודים שוטפים, עם חריגים מוגבלים עד תקרת התחייבויות משועבדות של 750 מיליון ש”ח.

התשקיף מציג מבנה אחזקות רחב: החזקות מהותיות באלקטרה (45.6%), אלקטרה מוצרי צריכה (46.04%), אלקטרה נדל”ן (48.72%), סופרגז פאור (61.04%), חברת השקעות דיסקונט (29.79%) ואלקו אלפא (75%). אלקו מפרטת את הדיבידנדים, הריבית ודמי הניהול שקיבלה מחברות אלה ברבעון הראשון של 2026 ועד סמוך למועד התשקיף, וכן את תרומתם לרווחי החברות הבנות והקשורות בשנים 2024–2025 וברבעון הראשון של 2026.

במסגרת דוח האירועים המצורף לתשקיף מדף מסכמת אלקו שורה ארוכה של התפתחויות מהותיות בקבוצת החברות מאז פרסום הדוחות לרבעון הראשון 2026. באלקטרה: תוכנית רכישה עצמית של מניות אלקו בהיקף 100 מיליון ש”ח, רכישת מניות נוספות באלקטרה נדל”ן, חלוקת דיבידנדים באלקטרה ובאמ”צ, הרחבת פעילות בתחומי לוגיסטיקה ותחבורה ציבורית (הסכמי הסדרה ענפית והרחבת צבר ההזמנות באלקטרה אפיקים), השלמת שלבים בעסקה עם קרן תש”י בחברות תחבורה, זכייה בפרויקטי PPP (קו רכבת נופית, נתיבים מהירים בכביש 5) והסגירה הפיננסית שלהם, וכן מימוש פעילות בניגריה עם הפסד הון חשבונאי לא תזרימי. באלקטרה מוצרי צריכה מפורטת פעילות ייצוב ב”גלובל ריטייל”, גיוסי הון, מיחזור חוב, עסקאות מכירת/רכישת סניפים, תביעה ייצוגית נגד הרשת ורכישת השליטה בחברת “אמי פרי”.

באלקטרה נדל”ן דווח על פרסום תשקיף מדף, הקצאת מניות וכתבי אופציה לגופים מוסדיים ודירוג ‘ilA-‘ יציב על ידי מעלות. בסופרגז פאור מתוארת מכירת פעילות הגז הטבעי לחברת אלומה קרן תשתיות בתמורה כוללת של כ-395 מיליון ש”ח (עם רכיב תמורה נדחה, שעבוד 29% מהמניות והסיווג כפעילות מופסקת), הסכם לרכישת 50% בחברת ניין מוצרי צריכה, הסדר פשרה מותנה בתביעה ייצוגית, הסכם ארוך טווח לרכישת חשמל ממערכות אגירה של נופר אנרגיה והשלכות תקנות חדשות על החזקת מלאי גפ”מ, שעוד אינן ניתנות לכימות. בנוסף, מצוין כי אמ”צ מדורגת על ידי מעלות בדירוג ‘ilAA-‘ (יציב), ואג”ח אמ”צ סדרה א’ בדירוג ‘ilAA’.

התשקיף כולל גם פירוט הוראות התקנון בנוגע לזכויות המניות, מבנה הדירקטוריון והנהלת החברה, תגמולי בכירים ובעלי עניין והסכמי ביטוח ונושאים ממשל תאגידי נוספים. חוות הדעת של רואי החשבון והיועצים המשפטיים נכללות בתשקיף ומאשרות את הכללת הדוחות המבוקרים והסקירות הכספיות במסגרת תשקיף המדף.