קווליטאו בע”מ מרחיבה פעילות ודיווח רווחי ברבעון השני

קווליטאו בע”מ פרסמה דוח רבעוני ודוחות כספיים מאוחדים בלתי מבוקרים למחצית הראשונה של 2026, לתקופה שהסתיימה ב-30 ביוני 2026, שאושרו על ידי הדירקטוריון וההנהלה ב-26 באוגוסט 2026. ההכנסות במחצית הראשונה של השנה הסתכמו ב-33.98 מיליון דולר, לעומת 28.10 מיליון דולר בתקופה המקבילה, והרווח הנקי למחצית הגיע ל-13.69 מיליון דולר, לעומת 12.09 מיליון דולר אשתקד. ברבעון השני לבדו דיווחה החברה על הכנסות של 17.95 מיליון דולר ורווח נקי של 10.76 מיליון דולר. שיעור הרווח הגולמי נותר גבוה, סביב 69%–70%.
המאזן מצביע על גידול משמעותי בנכסים השוטפים, שהגיעו ל-152.16 מיליון דולר, בעיקר בשל עלייה במזומנים ושווי מזומנים בעקבות הנפקה פרטית מהותית במרץ 2026, במסגרתה הוקצו 368,852 מניות רגילות ו-184,426 כתבי אופציה לא סחירים לגופים מוסדיים ומשקיעים מסווגים, בתמורה של כ-225 מיליון שקל. ההון העצמי זינק ל-146.36 מיליון דולר (לעומת 65.82 מיליון דולר בסוף 2025) בעקבות ההנפקה והרווחים, אף כי חלקם קוזז מחלוקת דיבידנדים, הוצאות תשלום מבוסס מניות ורכישת מניות באוצר. הנכסים הלא שוטפים עלו ל-7.36 מיליון דולר, בין היתר בשל הרחבת שטח מושכר למפעל ומשרדים בארה”ב והכרה בנכסי זכות שימוש חדשים.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת במחצית הראשונה של 2026 היה חיובי וחזק, 23.26 מיליון דולר, לעומת 1.83 מיליון דולר בלבד בתקופה המקבילה, על רקע הרווחיות הגבוהה וירידה בלקוחות וחייבים. תזרים מפעילות השקעה היה חיובי (1.04 מיליון דולר) בעיקר עקב ירידה במזומנים מוגבלים, בעוד שתזרים מפעילות מימון הושפע באופן מהותי מההנפקה הפרטית ומהתשלומים לבעלי מניות ולבעלי חוב, והסתכם ב-63.56 מיליון דולר נטו. יתרת המזומנים ושווי מזומנים בסוף התקופה עמדה על 122.72 מיליון דולר.
בדוח מצוין כי החברה שינתה את אופן ההכרה בהוצאות בגין מענקי ביצועים שנתיים, כך שמ-2026 נרשמת הפרשה לבונוסים על בסיס רבעוני לאורך השנה, במקום הפרשה מרוכזת ברבעון האחרון. שינוי זה העלה את הוצאות השכר וההנהלה במחצית וברבעון, לצד עלות משמעותית של תשלום מבוסס מניות (כ-2.98 מיליון דולר במחצית), מה שהכביד על הרווח התפעולי בהשוואה למחצית אשתקד, אף שהרווח הנקי גדל בזכות הכנסות מימון גבוהות הנובעות מריבית על יתרות המזומנים והפרשי שער.
מבחינת סיכונים וסביבה עסקית, הנהלת החברה מתארת המשך חשיפה לשינויים במדיניות הסחר בארה”ב, לרבות הרחבת מגבלות ייצוא בתחום השבבים והבינה המלאכותית והעלאת מכסים בשיעור של כ-10%–12% על חלק מהסחורות, וכן השפעות של העימות האזורי מול איראן על מחירי הנפט, עלויות השילוח וזמינות חומרי גלם. בנוסף מודגשת חשיפה לסכסוך הכלכלי המתמשך בין ארה”ב לסין ולמתיחות בין סין לטייוואן, כגורמי סיכון מהותיים לתעשיית המוליכים למחצה ולפעילות החברה, אם כי נכון למועד הדוח החברה מעריכה כי ההזמנות שלה מסין אינן מוגבלות כרגע. החברה מציינת כי עדכנה בחלק מהמקרים את מחירי המכירה לשם קיזוז חלקי של העלייה בעלויות, אך רווחיותה הגולמית לשנת 2026 עדיין מצויה תחת אי-ודאות.
במהלך התקופה ובסמוך אליה אישרה החברה שורה של מהלכים הוניים: חלוקת דיבידנד של כ-4 מיליון דולר באפריל 2026, הכרזה על דיבידנד נוסף בסך 3 מיליון דולר שישולם בספטמבר, ושתי תוכניות רכישה עצמית בהיקפים של כמה מיליוני שקלים, לצד תוכנית חדשה נוספת באוגוסט בהיקף של עד 35.66 מיליון שקל. החברה מחזיקה כ-45,140 מניות באוצר, מתוכן כ-23,320 נרכשו בתקופת הדוח. במקביל אושרו מענקי אופציות לעובדים בחברה ובחברת הבת בארה”ב, בהיקף כולל של 55,500 אופציות, עם הטבה הונית מוערכת של כ-6.7 מיליון דולר שתוכר לאורך תקופת ההבשלה, וכן מענקים הוניים לדירקטורים החיצוניים ומענק כספי למנכ”ל בגין ביצועיו בשנת 2025.
החברה מציינת כי הרחיבה את פעילותה בארה”ב ושכרה החל מאפריל 2026 שטח נוסף בסנטה קלרה, קליפורניה, לתקופה של 3.75 שנים עם אופציה להארכה, לצורך הגדלת יכולות התפעול, הייצור והמחקר והפיתוח. צבר ההזמנות ל-30 ביוני 2026 עומד על 47.53 מיליון דולר, ומועד פרסום הדוחות הכספיים עודכן לצבר של 54.02 מיליון דולר, לעומת 49.29 ו-60.94 מיליון דולר בהתאמה בשנה הקודמת, תוך קבלת מספר הזמנות גדולות מלקוחות מוליכים למחצה בארה”ב, אסיה ואירופה המיועדות לאספקה החל מהרבעון הרביעי של 2026 ועד אמצע 2027. רואה החשבון המבקר, אנדרסון קידר ושות’, נתן דוח סקירה בלתי מסויג, והחברה מדווחת כי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי נחשבת אפקטיבית, ללא שינוי ביחס לדוחות הקודמים.