כלל ביטוח: הרווח הנקי גדל ב-16%, מכריזה לראשונה על רכישה עצמית של מניות

קבוצת כלל החזקות עסקי ביטוח פרסמה ביום רביעי את תוצאותיה לרבעון השני של 2026 והציגה עלייה ברווחים לצד שיא בפעילות הליבה ובהיקף הנכסים המנוהלים. במקביל הודיעה הקבוצה על שני מהלכים שנועדו להשיא ערך לבעלי המניות: חלוקת דיבידנד של 200 מיליון שקל ותוכנית ראשונה לרכישה עצמית של מניות בהיקף של עד 200 מיליון שקל.

מניית כלל עסקי ביטוח עולה ב-3.5% בפתיחת המסחר ביום רביעי ונסחרת במחיר של 239 שקל. מתחילת השנה עלתה המניה ב-14.6% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה ב-46.15%. שווי השוק של החברה עומד על כ-19.2 מיליארד שקל.

הרווח הכולל לאחר מס הסתכם ברבעון השני בכ-614 מיליון שקל. זאת לעומת כ-531 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ועלייה של כ-16%. במחצית הראשונה של השנה הגיע הרווח לכ-1.05 מיליארד שקל לעומת כ-941 מיליון שקל בתקופה המקבילה, עלייה של כ-12%.

הרווח מעסקי הליבה הגיע לשיא חדש של כ-732 מיליון שקל ברבעון השני. מדובר בגידול של כ-21% לעומת כ-604 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. במחצית הראשונה הסתכם הרווח מעסקי הליבה בכ-1.32 מיליארד שקל לעומת כ-1.12 מיליארד שקל בתקופה המקבילה, עלייה של כ-18%.

התשואה על ההון עמדה ברבעון השני על 22.5% ובמחצית הראשונה על 19.8%. ההון המיוחס לבעלי המניות הסתכם בסוף יוני בכ-11.5 מיליארד שקל. זאת לעומת כ-10.8 מיליארד שקל בסוף 2025 וגידול של כ-7%.

היקף הנכסים המנוהלים של הקבוצה הגיע בסוף הרבעון לשיא של כ-456 מיליארד שקל. מדובר בעלייה של כ-16% לעומת סוף הרבעון המקביל אשתקד. גם פעילות החיסכון ארוך הטווח הציגה צמיחה חדה. הצבירה נטו בפנסיה ובגמל הסתכמה במחצית הראשונה ביותר מ-11 מיליארד שקל לעומת כ-1.9 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד, כמעט פי 6.

מקס ממשיכה לשמש מנוע צמיחה מרכזי עבור הקבוצה. הרווח מעסקי הליבה במגזר כרטיסי האשראי הסתכם ברבעון השני בכ-123 מיליון שקל. זאת לעומת כ-100 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד וגידול של כ-23%.

כלל ביטוח תחלק לכלל החזקות דיבידנד ביניים בסך 200 מיליון שקל. במקביל אישר דירקטוריון כלל החזקות לראשונה תוכנית לרכישה עצמית של מניות החברה בהיקף של עד 200 מיליון שקל.

יחס כושר הפירעון המוערך של כלל ביטוח ל-31 במרץ 2026 עומד לאחר חלוקת דיבידנד הביניים על 180% בהתחשב בהוראות הפריסה. ללא הוראות הפריסה עומד היחס על 155%.

יורם נוה, מנכ”ל קבוצת כלל החזקות, מסר כי התוצאות משקפות שיפור מתמשך בפעילות הליבה, חיזוק של מנועי הצמיחה וניהול פיננסי אחראי. לדבריו, חלוקת דיבידנד הביניים ותוכנית הרכישה העצמית מבטאות את האיתנות הפיננסית של הקבוצה ואת האמון ביכולתה להמשיך ולייצר ערך לבעלי המניות.

נוה הוסיף כי הקבוצה ממשיכה להרחיב את פעילות ניהול ההשקעות ולבצע השקעות בנכסים אסטרטגיים, בתשתיות ובתחומים בעלי פוטנציאל צמיחה. זאת תוך הסתכלות ארוכת טווח ושמירה על איזון בין תשואה לסיכון.

חיים סאמט, יו”ר כלל החזקות עסקי ביטוח, ציין כי תוכנית הרכישה העצמית וחלוקת הדיבידנד מאפשרות לקבוצה לשלב בין השקעה בצמיחה לבין השאת ערך לבעלי המניות. הוא התייחס גם לדירוג כלל במקום הראשון בסקר שביעות הרצון של לשכת סוכני הביטוח בתחום ביטוחי הבריאות זו השנה השלישית ברציפות ולזכייתה בדירוג פלטינה פלוס של מעלה ובדירוג AAA.