סולאיר מכוונת לאוסטרליה: חתמה על מזכר לרכישת עד 70% מפרוייקטי סולאר ואגירה

חברת סולאיר אנרגיות מתחדשות מסמנת את אוסטרליה כיעד הבא להתרחבותה. החברה הודיעה ביום שלישי כי חתמה על מזכר הבנות עם יזם אנרגיה מתחדשת גלובלי לרכישת החזקה של 49% עד 70% בפורטפוליו פרויקטים סולאריים ואגירה במדינה. הפורטפוליו כולל מתקנים סולאריים בהספק של כ-200 מגה-וואט ומתקני אגירה בקיבולת של כ-550 מגה-וואט-שעה.

לפני פתיחת המסחר ביום שלישי נסחרת מניית סולאיר במחיר של 91 שקל. מתחילת השנה עלתה המניה ב-55.8%, וב-12 החודשים האחרונים זינקה ב-97.91%. שווי השוק של החברה עומד כעת על כ-2.15 מיליארד שקל.

העסקה תעניק לסולאיר כניסה לשוק האוסטרלי באמצעות נכסים סולאריים שכבר מחוברים לרשת ומניבים הכנסות. מתקני האגירה יתווספו לפורטפוליו בהמשך, בהתאם לעמידה באבני דרך. לחלק מהפעילות הסולארית יש הסכמים למכירת חשמל לחברות בעלות דירוג השקעה, וגם חלק מפעילות האגירה נהנה מהסכמים מסחריים. ביחס ליתר הפעילות מתנהלים הליכים להתקשרות בהסכמים.

שווי הפעילות של הפורטפוליו מוערך בכ-780 מיליון דולר אוסטרלי. שווי ההון המשוער שלו, על בסיס החזקה מלאה ולאחר השלמת הקמתו, עומד על כ-300 מיליון דולר אוסטרלי, או כ-650 מיליון שקל. המחיר שתשלם סולאיר ייקבע לפי שיעור ההחזקה שתרכוש בפועל, שיהיה לפחות 49% ולא יעלה על 70%.

לפי תנאי מזכר ההבנות, אם סולאיר תרכוש כ-49% מהפורטפוליו, התשלום במועד השלמת העסקה עבור הנכסים הסולאריים יעמוד על כ-100 מיליון דולר אוסטרלי. יתרת התמורה, בגין מתקני האגירה, תשולם בהתאם להתקדמות הפרויקטים ובכפוף לסגירות פיננסיות של רכיבי האגירה הרלוונטיים. התמורה הסופית כפופה גם להתאמות הקשורות לשיעור ההחזקה, לחוב נטו ולתנאי המימון.

החברה מעריכה כי בשנת הפעלה מייצגת, על בסיס החזקה מלאה בפורטפוליו, הפרויקטים ייצרו הכנסות של כ-110 מיליון דולר אוסטרלי, EBITDA של כ-82 מיליון דולר אוסטרלי ו-FFO של כ-65 מיליון דולר אוסטרלי. אלה תחזיות לפורטפוליו כולו, ולא לחלקה של סולאיר, שייקבע לפי שיעור ההחזקה שתרכוש.

אלון שגב, מנכ”ל סולאיר, אמר כי “העסקה מהווה כניסה אסטרטגית עבורנו לשוק האנרגיה המתחדשת באוסטרליה, בשותפות עם חברת תשתיות גלובלית מובילה”. לדבריו, “מדובר בנכסים איכותיים המשלבים אנרגיה סולארית ואגירה, ונהנים בחלקם מחוזים למכירת חשמל לחברות חזקות”.

שגב הוסיף כי החברה רואה בעסקה בסיס לשיתוף פעולה בפרויקטים נוספים באוסטרליה, כחלק מהאסטרטגיה להגדיל את היקף הנכסים המניבים שלה ולבסס תזרים לטווח ארוך.

סולאיר בוחנת שתי דרכים לביצוע הרכישה: השקעה משותפת עם משקיע מוסדי ישראלי או רכישה עצמאית. בחירת מבנה ההשקעה, לצד תנאי המימון ושיעור ההחזקה הסופי, תשפיע על היקף ההשקעה של החברה ועל חלקה בתוצאות הפרויקטים.

הצדדים פועלים לחתימה על הסכם מחייב ולהשלמת העסקה עד 31 בדצמבר 2026. לסולאיר הוענקה תקופת בלעדיות ראשונית של שלושה שבועות, שתוארך ב-12 שבועות נוספים עם הגשת בקשה לאישור הוועדה האוסטרלית לבחינת השקעות זרות. לפני שהעסקה תוכל לצאת לפועל, נדרשים גם השלמת בדיקות נאותות, עמידה ביעדים תפעוליים של הנכסים הסולאריים, אישורים רגולטוריים, הסכמות של גורמי מימון והשלמת הסדרי המימון.

המהלך באוסטרליה מגיע לאחר שתי עסקאות נוספות שעליהן דיווחה סולאיר החודש. בצ’ילה חתמה החברה על הסכם מימון מחייב בהיקף של כ-65 מיליון דולר להקמת פרויקט הרוח קאלבוקו, בהספק של כ-47.2 מגה-וואט, לצד אגירה בקיבולת של כ-80 מגה-וואט-שעה.

בפולין חתמה על הסכם לרכישת פורטפוליו סולארי בהספק של כ-268 מגה-וואט, בתמורה צפויה של כ-175 מיליון אירו. הרכישה בפולין מתבצעת באמצעות חברה המוחזקת ב-51% בידי סולאיר וב-49% בידי כלל ביטוח.

סולאיר, שהוקמה ומנוהלת בידי פאולה ואלון שגב, פועלת בתחום האנרגיה המתחדשת מאז 2009. פעילותה כוללת ייזום וייצור חשמל מאנרגיה מתחדשת, אגירת אנרגיה והתפלת מים. כיום היא פועלת בישראל, ספרד, איטליה, פולין וצ’ילה; השלמת העסקה תוסיף לרשימה גם את אוסטרליה.