אלרוב מזנקת בכ-21%: אקירוב מבקש למחוק את המניה מהבורסה

אלפרד אקירוב מבקש להפוך את אלרוב נדל”ן ומלונאות לחברה פרטית, במהלך שהיקפו צפוי להגיע לכ-788 מיליון שקל. החברה הודיעה הבוקר כי אקירוב אחזקות בעלת השליטה, מתכוונת לפרסם הצעת רכש מלאה למניות הציבור במחיר של כ-322.41 שקל למניה. להליך תצטרף באופן יחסי גם אקירוב השקעות ופיתוח. מחיר הרכישה עדיין אינו סופי, והחברה הבהירה כי התנאים המחייבים ייקבעו רק במפרט הצעת הרכש, אם יפורסם.

ההודעה הקפיצה את מניית אלרוב בתחילת המסחר ב-20.85% למחיר של 319.90 שקל. המניה עלתה ב-6.87% מתחילת השנה וב-4.74% ב-12 החודשים האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על כ-6.59 מיליארד שקל.

המהלך נועד לרכוש את מלוא המניות שנותרו מחוץ להחזקות המציעות, ולאפשר את מחיקת מניות החברה מהמסחר בבורסה בתל אביב. ההצעה לא תכלול מניות רדומות שמחזיקה אלרוב בעצמה, וכן כ-1,012 מניות שמחזיק אקירוב במישרין. לפי ההודעה, אקירוב מתכוון להצטרף כמציע פורמלי אם ההצעה תפורסם.

תמיכה במהלך כבר מגיעה ממור גמל ופנסיה, המחזיקה בחלק משמעותי ממניות הציבור באלרוב. מור הודיעה למציעות כי בכוונתה להיענות להצעת הרכש, ככל שתפורסם, ביחס לכל מניות אלרוב המוחזקות על ידה או בידי תאגיד אחר בקבוצת מור. מדובר בהודעת כוונה שעשויה לסייע בקידום הרכישה, אך השלמתה עדיין תלויה בפרסום ההצעה ובהתקיימות התנאים הנדרשים על פי דין.

ברקע ניצבים מאמציו של אקירוב לקבל היתר שליטה בכלל ביטוח, שבה מחזיקה אלרוב בכ-14.3%. לפי הערכות, הפיכת אלרוב לחברה פרטית עשויה לסייע לו לקדם את המהלך ולשנות את מבנה ההחזקות שבאמצעותו הוא מבקש להגיע לשליטה בקבוצת הביטוח. הקשר לכלל ביטוח אינו מוזכר בהודעה הרשמית שפורסמה הבוקר, והמחיקה המתוכננת אינה מבטיחה קבלת היתר שליטה.

עבור בעלי מניות הציבור, השלמת הצעת הרכש תביא להחלפת ההחזקה במניות בתמורה במזומן. אם יתקיימו התנאים הקבועים בחוק לקבלת הצעת רכש מלאה ולמכירה כפויה, ניתן יהיה להשלים את רכישת כלל המניות גם בלי שכל בעל מניות ייענה להצעה באופן אישי. החברה ציינה כי ההליך יהיה כפוף להוראות חוק החברות ולתקנות ניירות ערך העוסקות בהצעות רכש.

גם אם המניות יימחקו מהמסחר, אלרוב לא תפסיק לדווח לציבור. החברה תישאר תאגיד מדווח מכוח איגרות החוב שהנפיקה. המשמעות היא שהמהלך המתוכנן נוגע למחיקת המניות מהבורסה, בעוד חובות הדיווח הנובעות מאיגרות החוב ימשיכו לחול עליה.

למרות תגובת המניה והכוונה שהביעה מור, ההליך עדיין נמצא בשלב מקדמי. נכון למועד הדיווח, לא פורסם מפרט הצעת רכש, לא נקבע מועד לפרסומו ולא נמסרו התנאים הסופיים. החברה הדגישה כי הפרטים עשויים להשתנות, וכי ההודעה אינה מהווה התחייבות של המציעות לפרסם את ההצעה או להשלים אותה. עד לפרסום המפרט, בעלי המניות יידרשו להמתין לפרטי ההליך וללוח הזמנים שייקבע בו.