נפטא יוצאת מהבורסה: הצעת הרכש של אקויטל התקבלה ב-27 שקל למניה

חברת חיפושי הנפט אקויטל הצליחה להשלים את המהלך להפיכת נפטא לחברה פרטית: הצעת הרכש למניות הציבור התקבלה במחיר של 27 שקל למניה, לאחר שיפור של 8% לעומת ההצעה המקורית. התמורה עבור המניות הכלולות בהצעה מסתכמת בכ-297.8 מיליון שקל, והתקיימו התנאים לרכישת יתרת המניות גם ממחזיקים שלא נענו לה. מחר, יום חמישי, 15 באוקטובר, תיגרע מניית נפטא ממדדי הבורסה בתום המסחר.

אקויטל כבר שלטה בחברת הנפט והגז נפטא באמצעות יואל, חברה בת בבעלותה המלאה, שהחזיקה בכ-88.38% ממניותיה. הצעת הרכש נועדה לרכוש את יתרת המניות שבידי הציבור, כ-11.62% מההון, ולהעביר את נפטא לבעלות מלאה של הקבוצה. עם השלמת הרכישה, נפטא תהפוך לחברה פרטית, מניותיה יימחקו מהמסחר והיא תחדל להיות תאגיד מדווח.

הדרך לבעלות מלאה עברה בשיפור התמורה למשקיעים. ההצעה המקורית, שפורסמה ב-24 בספטמבר, עמדה על 25 שקל למניה. ב-7 באוקטובר העלתה אקויטל את המחיר ל-27 שקל ודחתה את המועד האחרון להיענות להצעה ל-12 באוקטובר. התוספת של 2 שקל למניה הגדילה את התמורה עבור כ-11.03 מיליון המניות הכלולות בהצעה בכ-22.1 מיליון שקל.

המחיר המשופר משקף פרמיה של כ-10.7% על שער נפטא ערב פרסום ההצעה המקורית, שעמד על 24.40 שקל, ושל כ-4.5% על שערה ערב התיקון. נכון ל-14 באוקטובר, שער המניה עומד על 26.50 שקל, כך שמחיר הרכישה גבוה ממנו בכ-1.9%. מתחילת השנה עלתה נפטא ב-7.7%, וב-12 החודשים האחרונים ב-12.38%. שווי השוק שלה עומד על כ-2.52 מיליארד שקל.

להצעה נענו בעלי מניות המחזיקים בכ-6.85 מיליון מניות, המהוות 7.22% מהון נפטא וכ-62.1% מהמניות שהוצעו לרכישה. בעקבות ההיענות נותרו בידי מי שלא נענו כ-4.18 מיליון מניות, כ-4.4% מהון החברה, והתקיים התנאי לביצוע מכירה כפויה. במסגרת השלמת הרכישה יירכשו גם מניות אלה במחיר של 27 שקל למניה. המשמעות למחזיקים היא שגם מי שלא בחרו להיענות להצעה ייפרדו מההחזקה הישירה בנפטא תמורת מזומן.

הסכום של כ-297.8 מיליון שקל מתייחס למניות הכלולות בהצעה, אך התמורה הכוללת עשויה להיות גבוהה יותר. עם השלמת הצעת הרכש מואצת הבשלתם של כתבי אופציה שהוקצו לנושאי משרה בנפטא, ומימושם עשוי להגדיל את מספר המניות הנרכשות ואת הסכום שתשלם אקויטל. הרכישה ממומנת ממקורות עצמיים של אקויטל ומאשראי בנקאי.

הגריעה מהמדדים מחר תבוצע בשער של 27 שקל למניה, הזהה למחיר הצעת הרכש.