מניות SK הייניקס וסמסונג צונחות כשהמימוש במניות השבבים בוול סטריט מתפשט

יצרניות שבבי הזיכרון הדרום-קוריאניות סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) (KR:005930) ו-SK הייניקס (SKHY) (KR:000660) ירדו בחדות היום במסחר בסיאול, כששתי המניות נגעו ברמות התוך-יומיות הנמוכות ביותר שלהן מאז אוגוסט. הירידה הגיעה בעקבות מימוש במניות השבבים בארה"ב, על רקע חששות ממימון תחום ה-AI ומעלייה בתחרות, שהכבידו על סנטימנט השוק.

נכון למועד כתיבת שורות אלה, מדד הייחוס KOSPI של דרום קוריאה יורד ב-7% ונסחר מתחת לרמת 6,000 הנקודות. מניית סמסונג אלקטרוניקס ירדה ב-8.5%, בעוד SK הייניקס יורדת ב-9.1%.

המימוש בוול סטריט גולש לאסיה

הירידות הגיעו אחרי יום מסחר חלש במניות הטכנולוגיה בארה"ב ביום שני. הנאסד"ק כללי ירד ב-0.44%, בעוד מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) נפלה ב-3.9%, אנבידיה (אנבידיה) איבדה 1.3%, אינטל (אינטל) ירדה ב-3%, ו-SanDisk (SNDK) נפלה ב-6%.

הירידה הגיעה לאחר ש-ChangXin Memory Technologies (CXMT) הסינית דיווחה בסוף השבוע על התקדמות בארכיטקטורת שבבים חדשה. המטרה של התכנון היא להגדיל את צפיפות הזיכרון באמצעות אחסון יותר נתונים בפחות מקום. הדבר העלה חששות לגבי התחרות העתידית בשוק שבבי הזיכרון.

כעת המשקיעים מפנים את תשומת הלב לסבב הדוחות הבא של החברות כדי לקבל רמזים אם הביקוש החזק לזיכרון יימשך. למרות החששות האחרונים, אנליסטים רבים נשארים חיוביים לגבי סמסונג אלקטרוניקס ו-SK הייניקס. הם מצפים ששתי החברות ייהנו מהעלייה בהשקעות בתשתיות AI וממחסור בשבבי זיכרון שעשוי להימשך עד 2028.

המומחים מתייחסים

UBP היועץ הבכיר למניות Vey-Sern Ling אמר כי יצרניות הזיכרון הסיניות מתמודדות עם מכשולים טכניים בטווח הקרוב, במיוחד בתחום זיכרון HBM מתקדם. הוא הוסיף כי ייתכן שמשקיעים מממשים רווחים במניות הקשורות ל-AI, שהציגו ביצועים טובים השנה.

במקביל, Phillip Wool, אסטרטג השוק הראשי ב-Rayliant Global Advisors, אמר שהפריצה של CXMT מסמנת אבן דרך משמעותית עבור יצרניות השבבים הסיניות. לדבריו, זה מראה שחברות סיניות עשויות למצוא דרכים להתגבר על מגבלות טכנולוגיות, ואולי לאתגר שחקניות מבוססות מוקדם מהצפוי.

עם זאת, Wool אמר שתגובת השוק נראית לא פרופורציונלית ביחס לאיום התחרותי בטווח הקרוב. CXMT עדיין לא הוכיחה ייצור בקנה מידה גדול, והיא עדיין מפגרת אחרי סמסונג אלקטרוניקס ו-SK הייניקס בנתח השוק.

לפי האנליסטים, איזו מניית זיכרון היא קנייה טובה יותר?

באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין מניות זיכרון מובילות. מביניהן, מניית ווסטרן דיגיטל (WDC) מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, של יותר מ-70% עם דירוג קנייה חזקה מצד האנליסטים. במקביל, ל-אינטל יש את פוטנציאל העלייה הנמוך ביותר, 12.5%, עם דירוג החזק.