אינווסקו QQQ טראסט רושם זרימות חזקות על רקע הזינוק בבינה המלאכותית

אינווסקו QQQ טראסט ( $QQQ ) עלה ב-0.41% בשבוע האחרון. הקרן רשמה זרימה נטו של 1.47 מיליארד דולר ב-5 הימים האחרונים.
הדבר נובע, בין היתר, מסנטימנט השוק כלפי כמה מהאחזקות הגדולות ביותר של ה-ETF. לדוגמה:

• אנבידיה ממשיכה לעמוד במרכז פריחת חומרת הבינה המלאכותית, כשהביקוש למעבדי ה-GPU שלה הולך וגדל מצד מפעילי מרכזי נתונים ופרויקטים חדשים של מחשוב מסלולי. SpaceX מרחיבה את מתקן Colossus 2 שלה כדי להוסיף מאות אלפי שבבי GB300 של אנבידיה, בעוד אנבידיה שומרת על דירוג קנייה חזקה ועל פוטנציאל עלייה משמעותי, כשמשקיעים מהמרים שההוצאות על תשתיות בינה מלאכותית יישארו גבוהות.
• אפל מתמודדת עם לחץ על המרווחים לצד פעילות בקנה מידה עצום, כשהיא מתקרבת לשווי שוק של 5 טריליון דולר ומרעננת את קו המוצרים שלה עם תכונות בינה מלאכותית. ברנשטיין מציינת מרווח גולמי חלש יותר באייפון בגלל עלויות זיכרון גבוהות יותר, אך עדיין רואה פוטנציאל עלייה. במקביל, אפל מחדשת את הסכם הפטנטים שלה עם Qualcomm ומתכוננת ל-HomePod mini משודרג עם בינה מלאכותית, מה שמשאיר את עמדת וול סטריט עליה ברמה של קנייה מתונה עם צפי לעליות מתונות.
• מיקרוסופט מעמיקה את המיקוד שלה בענן ובבינה מלאכותית, גם בזמן שעולים מגבלות קיבולת וחששות רגולטוריים. החברה מאחדת את Copilot לצרכנים ולמקומות עבודה לעוזר אחד שממוקד בעסקים, ומחזיקה בצבר הזמנות עצום של 678 מיליארד דולר בתחומי הענן והבינה המלאכותית, לצד תוכנית להכפיל את קיבולת מרכזי הנתונים. למרות הקריאה של ביל גייטס לפיקוח הדוק על בינה מלאכותית, הצמיחה החזקה של Azure והמרווחים האיתנים תומכים בדירוג קנייה חזקה מצד Broad Street, עם פוטנציאל עלייה דו-ספרתי.