תעודת הסל Vanguard Information Technology ETF מתמודדת עם תנודתיות בהובלת ה-AI

תעודת הסל Vanguard Information Technology ETF ( $VGT ) עלתה ב-2.57% בשבוע האחרון. היא רשמה יציאה נטו של 128 מיליון דולר במשך 5 ימים.
הדבר נובע, בין השאר, מסנטימנט השוק כלפי כמה מההחזקות הגדולות ביותר של תעודת הסל. לדוגמה:

• אנבידיה המשיכה את הראלי שלה והגיעה לשיאים חדשים באזור 238 דולר, כשמשקיעים נשענים על תפקידה המרכזי בהתרחבות תחום ה-AI. יעדי וול סטריט, שעומדים על קרוב ל-324 דולר, מצביעים על פוטנציאל עלייה משמעותי. פגישות שנערכו לאחרונה הדגישו בסיס לקוחות רחב יותר מעבר לחברות ההייפרסקיילר, לצד תוכנית רכישה עצמית של 150 מיליארד דולר, מה שמחזק את מעמדה של אנבידיה כהחזקה מרכזית בתשתיות AI, למרות הוויכוחים לגבי הוצאות עתידיות בתחום.
• אפל מיקדה את תשומת לב המשקיעים בפרטיות הנתונים, כשהשיקה בקרות מחמירות יותר ב-macOS על "Full Disk Access" כדי להגביל את האופן שבו סוכני AI יכולים לסרוק תוכן משתמשים ב-iPhone, iPad, Mac ו-Watch. בעוד שאנליסטים רואים פוטנציאל עלייה מתון בלבד בטווח הקרוב, עם מחיר יעד ממוצע של כ-335 דולר, המלצות קנייה בולטות עד לרמה של 370 דולר ומוצרים חדשים כמו iPhone מתקפל תומכים באטרקטיביות של אפל כהחזקה טכנולוגית הגנתית אך עדיין חדשנית.
• מיקרוסופט נשארת אחת הנהנות המרכזיות מ-AI, עם צמיחה ב-Azure בטווח של אמצע 40 האחוזים וביקוש שעולה על הקיבולת, מה שעוזר לדחוף את ההכנסות והרווחים מעל התחזיות ותומך בדירוגי קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה דו-ספרתי. במקביל, אירועים כמו תצוגת Surface Windows הקרובה והפיקוח המחמיר יותר של האיחוד האירופי על כוח השוק של Azure מדגישים כיצד מיקרוסופט מעצבת גם את מחשבי ה-AI וגם את כללי הענן הגלובליים, ושומרים על המניה במרכז של תיקי השקעה רבים לטווח ארוך.