תעודת הסל Vanguard Information Technology ETF מציגה עליות חזקות בהובלת ה-AI

Vanguard Information Technology ETF ( $VGT ) עלתה ב-0.60% בשבוע האחרון. היא רשמה זרימה נטו של 622.36 מיליון דולר במשך 5 ימים.
הדבר נובע, בין השאר, מסנטימנט השוק סביב כמה מההחזקות הגדולות ביותר של תעודת הסל. לדוגמה:

• אנבידיה נשארה במרכז סיפור חומרת ה-AI, כאשר הביקוש לשבבי GB200 ו-GB300 החדשים שלה עולה, בזמן ש-SpaceX מרחיבה את מרכז הנתונים Colossus 2. התוכנית של מאסק להוסיף עוד 660,000 שבבי GB300 ולקדם AI מסלולי שמופעל על ידי אנבידיה ב-2027 מדגישה עד כמה אנבידיה משולבת עמוק בדור הבא של מחשוב, בזמן שוול סטריט עדיין רואה פוטנציאל עלייה חזק עבור אנבידיה במסגרת הראלי הרחב יותר במניות שבבי AI.
• אפל העבירה את השבוע תוך איזון בין לחץ קצר טווח על המרווחים לבין מהלכים אגרסיביים במוצרי AI. ברנסטין הצביעה על מרווחים חלשים יותר ב-iPhone 18 Pro Max בגלל עלויות זיכרון גבוהות יותר, אך הותירה דירוג קנייה ומחיר יעד של 370 דולר, מאחר שהדחיפה של אפל בתחום ה-AI והסכם הפטנטים המחודש עם קוואלקום תומכים באסטרטגיית הסמארטפונים שלה. במקביל, דיווחים על HomePod mini משודרג ב-AI ושווי שוק שמתקרב ל-5 טריליון דולר ממשיכים למקם את אפל בבירור במחנה הצמיחה של מניות הענק.
• מיקרוסופט משכה את תשומת לב המשקיעים גם בגלל ביקוש חזק ל-AI וגם בגלל לחצי קיבולת הולכים וגוברים. החברה ממזגת את Copilot לצרכנים ולמקום העבודה לסוכן אחד שממוקד בעבודה, וגם רושמת פטנט על משחקים מונעי AI שמותאמים אישית למשתמשים. זאת, בזמן שצבר הזמנות של 678 מיליארד דולר בתחום הענן וה-AI מדגיש שהמכירות עוקפות את קצב ההתרחבות של מרכזי הנתונים שלה. הקריאה של ביל גייטס לרגולציה נוקשה על AI מוסיפה נימת אזהרה, אך עם צמיחה חזקה ב-Azure ודירוג קונצנזוס של האנליסטים ברמה של קנייה חזקה, מיקרוסופט נשארת כלי מרכזי עבור משקיעים שמאמינים בהתרחבות תחומי הענן וה-AI.