למה מניות IREN ו-AST SpaceMobile עולות היום בזמן ש-Nebius יורדת — ומה וול סטריט מצפה שיקרה בהמשך
- אירן ו-AST SpaceMobile עולות במסחר המוקדם בעקבות חדשות חיוביות: אירן נהנית מהתקדמות שקשורה לאנבידיה ומדיווח על הסכם ענן רב-שנתי עם Anthropic, ו-AST SpaceMobile מקבלת דחיפה משדרוג של דויטשה בנק להמלצת קנייה ומהתקדמות בשיגור הלוויינים שלה.
- Nebius יורדת על רקע לחץ רחב יותר על מניות צמיחה וחששות משווי גבוה ודרישות הון כבדות, אף שבמקביל היא דיווחה על רכישת Inferize ועל הסכם תשתית ל-12 שנים; למרות זאת, וול סטריט שומרת על תחזית חיובית לכל שלוש המניות.
מניות אירן (NASDAQ:IREN) ו-AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) עולות ב-4% בתחילת המסחר ביום שני, בזמן ש-Nebius (NASDAQ:NBIS) נעה בכיוון ההפוך ויורדת בכמעט 3%. התנועות המנוגדות האלה מגיעות בזמן שהמשקיעים בוחנים התפתחויות אחרונות בתחומי תשתיות ה-AI והתקשורת הלוויינית, כאשר כל חברה מתמודדת עם הזדמנויות ואתגרים משלה.
במקרה של אירן, פוסט שפורסם בסוף השבוע והדגיש התקדמות שקשורה לאנבידיה, יחד עם דיווח שקושר את החברה ל-Anthropic, מספקים סיבות אפשריות לאופטימיות. AST SpaceMobile, מנגד, נהנית משדרוג של דויטשה בנק להמלצת קנייה, בזמן שהמניה מתאוששת מהמכירה החדה ביום שישי. Nebius, לעומת זאת, מתמודדת עם חששות רחבים יותר בשוק בנוגע לשווי של מניות צמיחה.
אירן עולה בעקבות דיווח על עסקה עם Anthropic
העליות של אירן בטרום המסחר מגיעות אחרי פוסט שפורסם בסוף השבוע ב-X, שבו הודגש כי חברת הבת שלה Mirantis השלימה אימות אנבידיה-Certified Hypervisor עבור פלטפורמת הווירטואליזציה שלה ל-AI, k0rdent, על מערכות GB200 של אנבידיה. ההישג הזה מראה ש-Mirantis יכולה לספק ביצועי מחשוב קרובים לרמת bare metal, תוך שמירה על הפרדה מאובטחת בין לקוחות שחולקים תשתית GPU.
האימות מעניק לאירן גמישות גדולה יותר בשירות ללקוחות AI, ומאפשר להם לבחור בין סביבות וירטואליות לבין אשכולות GPU ייעודיים. עם זאת, ההסמכה נחשפה במקור כבר באוגוסט, כך שהפוסט מסוף השבוע חזר על הישג קיים ולא הציג התפתחות חדשה לגמרי.
במקביל, דיווח של The Information מצביע על כך ש-Anthropic, המפתחת שעומדת מאחורי Claude, חתמה על הסכם רב-שנתי לשירותי ענן עם אירן. לפי הדיווח, ייתכן ש-Anthropic היא הלקוחה ששמה לא נחשף קודם לכן ושעליה דובר במהלך שיחת המשקיעים של הרבעון הרביעי הפיסקלי של החברה, אם כי אף אחד מהצדדים לא אישר את הקשר הזה בפומבי.
ההתפתחויות האלה מגיעות אחרי שחברת המחקר SemiAnalysis העלתה בשבוע שעבר חששות לגבי האמינות התפעולית במתקנים הוותיקים יותר של אירן בקנדה. הביקורת כללה שיבושי רשת, הפסקות חשמל וכשלים באחסון, אם כי ההערכה של החברה לגבי הפעילות החדשה יותר בטקסס הייתה חיובית יותר.
מבחינת וול סטריט, האנליסטים נשארים אופטימיים לגבי התחזיות של אירן, ונותנים למניה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, על בסיס 8 המלצות קנייה ו-3 המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, שעומד על 79.30 דולר, מצביע על אפסייד של כ-125% לעומת מחיר הסגירה של יום שישי. (ראו תחזית המניה של IREN)
AST SpaceMobile מתאוששת בעקבות שדרוג של דויטשה בנק
גם AST SpaceMobile מתחזקת במסחר המוקדם ביום שני, בתמיכת שדרוג של דויטשה בנק מהמלצת החזק להמלצת קנייה, עם מחיר יעד של 93 דולר. ההערכה החיובית מגיעה לאחר שהמניה צנחה ביותר מ-10% ביום שישי, בעקבות ההסכם של SpaceX לרכישת רישיונות תדר 800 MHz בפריסה ארצית מ-Grain, מה שעורר חששות מפני תחרות גוברת בשוק התקשורת הלוויינית לסמארטפונים.
במקביל, AST סיפקה למשקיעים סיבות נוספות לאופטימיות, כשהודיעה כי הלוויינים BlueBird 14, 15 ו-16 הגיעו לקייפ קנוורל לקראת השיגור המתוכנן שלהם. החברה גם קיבלה אישור ל-30 יום מוועדת התקשורת הפדרלית לבחון את יכולות ה-radiolocation שלה בתדר 900 MHz, כאשר הבדיקות נתמכות על ידי Space Development Agency כחלק מהערכת טכנולוגיות לוויין לשימושים צבאיים.
ההתרחבות של SpaceX עשויה בסופו של דבר ליצור הזדמנויות עבור AST, במיוחד אם חברות סלולר מסורתיות יחפשו שותפי לוויין נוספים כדי לחזק את המעמד התחרותי שלהן. עם זאת, היכולת של החברה לעמוד בלוח הזמנים של הפריסה נשארת שיקול חשוב עבור המשקיעים.
וול סטריט נשארת אופטימית בזהירות לגבי AST SpaceMobile, עם דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה על בסיס 6 המלצות קנייה ו-5 המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 85.60 דולר, ומצביע על אפסייד של כ-68% לעומת מחיר הסגירה של יום שישי.
Nebius יורדת על רקע חששות רחבים יותר בשוק
Nebius יורדת בכמעט 3% במסחר המוקדם ביום שני, כאשר עליית מחירי הנפט ותשואות האג"ח הממשלתיות הגבוהות מכבידות על הסנטימנט כלפי מניות טכנולוגיה מוכוונות צמיחה. הירידה מגיעה גם על רקע חששות רחבים יותר לגבי שווי גבוה ולגבי דרישות ההון האדירות שניצבות בפני ספקיות תשתיות AI.
עם זאת, הירידה האחרונה מגיעה אחרי כמה התפתחויות חיוביות, כולל הרכישה האחרונה של Nebius את Inferize, חברה שמתמחה באופטימיזציה של AI inference. הטכנולוגיה הזו צפויה לחזק את פלטפורמת Token Factory שלה, באמצעות שיפור הניצול של GPU והפחתת הזמן שנדרש להשקת מודלים של בינה מלאכותית.
Nebius גם הבטיחה הסכם ל-12 שנים עם AIB Data Centers עבור 50 מגה-ואט של קיבולת IT קריטית במתקן בדרום-מזרח ארה"ב. התשתית הנוספת הזו אמורה לתמוך במאמצי החברה לעמוד בביקוש הגובר של לקוחות לשירותי מחשוב עתירי ביצועים.
ובכל זאת, דרישות ההון המשמעותיות שקשורות לפרויקטים האלה משאירות את המשקיעים שוקלים בין הזדמנויות הכנסה עתידיות לבין עלויות מימון וסיכוני ביצוע. כאשר הציפיות כבר גבוהות, אפילו שינויים מתונים יחסית בסנטימנט יכולים להשפיע על ביצועי המניה בטווח הקרוב.
בסך הכול, וול סטריט שומרת על תחזית חיובית לגבי Nebius, ומעניקה למניה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה על בסיס 10 המלצות קנייה, 3 המלצות החזק והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 300.18 דולר, מצביע על אפסייד של כ-36% לעומת מחיר הסגירה של יום שישי. (ראו תחזית המניה של NBIS)
