מדדי המפתח של מניית ASML שכדאי לעקוב אחריהם לפני תוצאות הרבעון השלישי

ASML Holding (ASML) צפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026 ב-14 באוקטובר, כאשר המשקיעים בוחנים אם הביקוש החזק לציוד מתקדם לייצור מוליכים למחצה יוכל להמשיך לתמוך בתנופת הצמיחה שלה. שני מדדי ביצוע מרכזיים שכדאי לעקוב אחריהם הם מספר מערכות הליתוגרפיה שנמכרו וההכנסות לפי מגזר. מדדים אלה מספקים תובנות לגבי הביקוש לציוד ולגבי התרומה ההולכת וגדלה של תחום השירותים.

בוול סטריט מצפים כי ASML Holding תדווח על רווח מתואם למניה (EPS) של 12.14 דולר, כמעט כפול מ-6.38 דולר שדווחו בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-49.9% לעומת השנה שעברה, ל-13.16 מיליארד דולר.

מערכות ליתוגרפיה שנמכרו: האם הביקוש מחזיק מעמד?

ASML Holding היא ספקית מרכזית של מערכות ליתוגרפיה באולטרה-סגול קיצוני (EUV), המשמשות ליצירת תבניות של רכיבי מעגל מורכבים על פרוסות מוליכים למחצה. לפי נתוני TipRanks, ASML Holding מכרה 91 מערכות ליתוגרפיה ברבעון השני של שנת הכספים 2026, כולל 86 מערכות חדשות וחמש מערכות משומשות. זהו נתון טוב יותר לעומת 79 יחידות שנמכרו ברבעון הראשון ו-76 יחידות שנמכרו ברבעון השני של שנת הכספים 2025.

ASML Holding חוותה תנודות במכירות הרבעוניות בגלל לוחות זמנים משתנים של אספקות ותזמון ההזמנות מצד הלקוחות. המשקיעים יעקבו אחר השאלה אם החברה תוכל לשמור על התנופה הזו ברבעון השלישי וגם בהמשך, במיוחד כשביקוש לציוד המשמש לשבבי AI נשאר מנוע צמיחה חשוב.

הכנסות לפי מגזר

תמהיל ההכנסות של ASML Holding מספק מדד חשוב נוסף לביצועיה. ברבעון השני של שנת הכספים 2026, ההכנסות ממערכות הגיעו ל-6.56 מיליארד אירו, לעומת 6.28 מיליארד אירו ברבעון הראשון. במקביל, מכירות תחום Installed Base Management, הכוללות שירותים ואפשרויות בשטח, עלו ל-2.76 מיליארד אירו לעומת 2.49 מיליארד אירו באותה תקופה.

במהלך הודעת הדוח לרבעון השני של שנת הכספים 2026, המנכ"ל כריסטוף פוקה אמר: "סך המכירות נטו שלנו ברבעון השני עמד על 9.3 מיליארד אירו, ושיעור הרווח הגולמי הגיע ל-54.0%, שניהם מעל התחזית, בעיקר בזכות מכירות גבוהות מהצפוי בתחום Installed Base Management."

תחום השירותים נהנה מהבסיס ההולך וגדל של המכונות המותקנות של ASML Holding, ומייצר הכנסות מתחזוקה, שדרוגים ושירותי תמיכה נוספים. המשך צמיחה במגזר הזה עשוי לסייע בקיזוז תנודות במשלוחי הציוד ולתמוך בצמיחה הכוללת של ההכנסות.

המשקיעים יחפשו צמיחה נוספת בשני המגזרים ברבעון השלישי, וגם סימנים לכך שהשירותים יכולים לתמוך בהכנסות הכוללות וברווחיות.

האם ASML Holding היא קנייה לטווח ארוך?

ב-TipRanks, ל-ASML Holding יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס שש המלצות קנייה פה אחד. מחיר היעד הממוצע של ASML של 2,470.81 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 38.8% לעומת הרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית ASML עלתה ב-67.1%.