האם מניית ספייס אקס עדיין בקנייה? סיטיגרופ מאשררת המלצת קנייה אחרי טיסת Starship 14

ספייס אקס (SPCX) השיגה אבן דרך משמעותית בטיסת Starship 14 שלה, כשציינה את הכניסה המסלולית המוצלחת הראשונה של התוכנית. לאחר הטיסה, אנליסט סיטיגרופ ג'ון גודין חזר על המלצת קנייה למניית ספייס אקס, עם מחיר יעד של 200 דולר, שמשקף אפסייד של יותר מ-20%. גודין סבור שהניסוי חיזק את ההובלה של ספייס אקס בשירותי שיגור, ויכול לתמוך בהתרחבות עסקי תשתיות החלל הרחבים יותר שלה. הוא רואה פוטנציאל ארוך טווח לכך שספייס אקס תגיע ליותר מ-900 דולר למניה.

ב-28 בספטמבר, Starship הגיע למסלול לראשונה במהלך טיסת הניסוי ה-14 שלו, והחל בפריסה של 26 לווייני Starlink V3. במהלך הטיסה, Starship גם השלים לראשונה תמרון יציאה ממסלול. למרות שמנוע Raptor אחד כבה מוקדם, שאר המנועים שמרו את החללית במסלול המתוכנן שלה. המאיץ ביצע בהמשך נחיתה רכה במים, אך לא נתפס על ידי מגדל השיגור.

סיטיגרופ משבחת את ההתקדמות של Starship של ספייס אקס

גודין מאמין שההתקדמות הטכנית של Starship חשובה יותר לספייס אקס ברבעון הזה מאשר התוצאות הכספיות של מגזר החלל שלה. טיסת Starship 14 סימנה צעד משמעותי בדרך להפוך את הרקטה לשימוש חוזר מלא ומהיר.

לדבריו, ההתקדמות של Starship היא מפתח להרחבת עסקי Starlink וה-AI של ספייס אקס. יכולות השיגור שלה עשויות לסייע לחברה לשלוח יותר לוויינים למסלול בעלות נמוכה יותר. גודין מצפה שבשנתיים עד שלוש הקרובות יהיו אבני דרך משמעותיות, כאשר טיסה 15 עשויה לשמש כזרז להעלאת מחיר היעד.

במבט קדימה, אבן הדרך המרכזית למעקב היא הניסיון הראשון לתפוס את השלב העליון של Starship באמצעות הזרועות המכניות של מגדל השיגור, שמכונות “chopsticks.” גודין מצפה שספייס אקס תבצע לפחות שיגור נוסף אחד של Starship, טיסה 15, עד סוף 2026, אם כי ספייס אקס לא אישרה את התוכנית.

סיטיגרופ מצפה שספייס אקס תעקוף את תחזיות הרבעון השלישי

גודין מצפה כי ספייס אקס תעקוף את תחזיות הדוח שלה לרבעון השלישי של 2026, כפי שעשתה ברבעון השני. הוא מצפה שצמיחה חזקה ב-Starlink תניע את ההכנסות במגזר הקישוריות. הוא צופה הכנסות של 4.9 מיליארד דולר ברבעון השלישי למגזר הקישוריות, עלייה של 59% משנה לשנה, ומעל תחזית הקונצנזוס של 4.8 מיליארד דולר. הוא גם מצפה כי ה-EBITDA יעלה ב-47% ל-2.8 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזית הקונצנזוס של 2.9 מיליארד דולר.

הוא גם צופה הכנסות של כ-1 טריליון דולר ו-830 מיליארד דולר ב-EBITDA מתואם עד 2031, הרבה מעל תחזיות הקונצנזוס. הנתונים האלה משקפים את התחזיות ארוכות הטווח של האנליסט, ולא תוצאות מובטחות.

מהו מחיר היעד של מניית SPCX?

מניית SPCX מחזיקה בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה ב-TipRanks, על בסיס 28 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של ספייס אקס הוא 216.0 דולר, ומשקף אפסייד של 32.87% מהמחיר הנוכחי.