אמפא מגייסת עד 250 מיליון ש”ח בניירות ערך מסחריים סדרה 3

אמפא בע”מ פרסמה ב-28 ביולי 2026 דוח הצעת מדף להנפקה ורישום למסחר של ניירות ערך מסחריים (סדרה 3) בבורסה בתל אביב, מכוח תשקיף מדף שאושר במאי 2025 ותוקן ביולי 2025. במסגרת ההצעה מוצעת לציבור סדרה חדשה של נאמ בהיקף של עד 300 מיליון ש”ח ערך נקוב, כאשר הכוונה המעשית היא להנפיק עד 250 מיליון ש”ח ערך נקוב, המשקפים 300 אלף יחידות, כל אחת בהיקף 1,000 ש”ח ערך נקוב.

הניירות נושאים ריבית שנתית משתנה המבוססת על ממוצע משוקלל של ריבית בנק ישראל במהלך תקופת הריבית, בתוספת מרווח קבוע שייקבע במכרז, שלא יעלה על 0.15% לשנה. הקרן והריבית ייפרעו בתשלום יחיד ב-29 ביולי 2027, ללא הצמדה למדד או למטבע. כל יחידה תונפק במחיר השווה ל-100% מהערך הנקוב, והמסחר יתבצע ביחידות מסחר של 10 ש”ח ערך נקוב, בהתאם לכללי הבורסה.

ההנפקה מתבצעת בדרך של הצעה אחידה במכרז על שיעור המרווח מעל ריבית בנק ישראל (ריבית הבסיס). המכרז (מספר 1226943) נפתח ב-28 ביולי 2026 בשעה 12:00 ונסגר באותו יום בשעה 19:00. כל משקיע רשאי להגיש עד שלוש הצעות במדרגות מרווח של 0.01%, עד המרווח המרבי. ככל שהיקף ההזמנות יעלה על 250 מיליון ש”ח ערך נקוב, תבוצע הקצאה פרו-רטה, והעודף לא ינופק.

מתוך 300 אלף היחידות המוצעות, 250 אלף יחידות (כ-83.3% מההצעה) מגובות בהתחייבויות מוקדמות ממשקיעים מסווגים, בעיקר חברות ניהול קרנות נאמנות גדולות (כגון אי.בי.אי, איילון, אלטשולר שחם, הראל, מור וקסם). המשקיעים המסווגים זכאים לעמלת התחייבות מוקדמת בשיעור 0.1% מהתמורה בגין היחידות שלגביהן התחייבו. חלק מהמשקיעים המסווגים קשורים לבעלי עניין בחברה, והדבר סומן בדוח.

דירוג האשראי של ניירות הערך המסחריים (סדרה 3) נקבע על ידי אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע”מ (מעלות), שהעניקה ב-22 ביולי 2026 דירוג ‘ilA-1+’ לנאמ בהיקף של עד 250 מיליון ש”ח ערך נקוב. הדירוג מאפשר לחברה ליהנות מהקלות בדרישות ההון העצמי לצורך רישום למסחר לפי תקנון הבורסה.

הבורסה לניירות ערך בתל אביב נתנה אישור עקרוני לרישום הנאמ (סדרה 3), בכפוף לכך ששווי החזקות הציבור לאחר הרישום לא יפחת מ-24 מיליון ש”ח. אם תנאי זה לא יתמלא, ההנפקה תבוטל, ניירות הערך לא יוקצו ולא יירשמו למסחר, והחברה תדווח על כך בדוח מיידי ובעיתונות.

תמורת ההנפקה צפויה לעמוד על כ-250 מיליון ש”ח ברוטו וכ-249.4 מיליון ש”ח נטו, לאחר ניכוי עמלות הפצה, ריכוז והתחייבות מוקדמת והוצאות נוספות. כ-200 מיליון ש”ח מהתמורה מיועדים לפירעון סופי של ניירות ערך מסחריים (סדרה 1) קיימים, והיתרה תשמש למימון פעילות שוטפת של אמפא ושל תאגידים המוחזקים על ידה.

ניירות הערך אינם מובטחים בשעבודים, והמחזיקים בהם מדורגים כנושים בלתי מובטחים של החברה. תנאי ההנפקה כוללים רשימת עילות רחבה להעמדה לפירעון מיידי, לרבות הליכי חדלות פירעון, הפרות התחייבויות מהותיות, שינוי שליטה מסוים, הרעה מהותית בעסקי החברה, מחיקת הניירות מהמסחר או הפסקת הדירוג לפרקי זמן מוגדרים. החברה מתחייבת לשמור על מעקב דירוג לאורך חיי הסדרה ולהימנע מהסכמים לא מתועדים עם צדדים שלישיים בקשר להפצת ניירות הערך.

תנאי ניירות הערך מאפשרים לחברה להרחיב בעתיד את סדרה 3, בכפוף לכך שלא מתקיימות עילות פירעון מיידי ושדירוג הסדרה לא ירד בעקבות ההרחבה. נוסף לכך, החברה שומרת לעצמה את הזכות להנפיק במקביל סדרות נוספות של ניירות ערך, בדרגות עדיפות שונות, ללא צורך באישור המחזיקים. במסגרת הדוח ניתנו גם חוות דעת משפטית על תקינות ההנפקה והבהרות מפורטות לגבי היבטי המיסוי החלים על המשקיעים.

רכז ההנפקה הוא אקטיב חיתום בע”מ, הפועלת גם כמפיצה לצד לידר הנפקות (1993) בע”מ. ההצעה אינה מלווה בחיתום מלא, והחברה רשאית לבטל את המכרז לפני מועד סגירת רשימת החתימות.