סלע קפיטל נדל”ן תקצה 232 אלף מניות חסומות לחברת הניהול

סלע קפיטל נדל”ן בע”מ דיווחה ב-10 באוגוסט 2026 על ביצוע הצעה פרטית מהותית של מניות חסומות במסגרת הסכם הניהול ומדיניות התגמול של החברה. ההצעה נוגעת להקצאת מניות לחברת הניהול סלע קפיטל אינווסטמנט בע”מ, עבור נושאי משרה ועובדיה, בגין שירותי הניהול שניתנו לחברה.

בהתאם להסכם הניהול שנכנס לתוקף במרץ 2025 ומדיניות התגמול שאושרה בפברואר 2025, התחייבה החברה להקצות לחברת הניהול, מעת לעת, מניות ואופציות למניות של החברה, בכמות הנגזרת משווי נכסי החברה ובכפוף לעמידה בפרמטרי ביצוע (FFO ו-NOI) שנקבעו במדיניות. במועד זה על החברה להקצות 232,000 מניות רגילות חסומות בגין הרבעון הראשון והשני של 2026. המניות יירשמו תחילה על שם החברה ברישומי הבורסה, יוחזקו בנאמנות לתקופת חסימה, ויוקצו בפועל לחברת הניהול ולעובדיה בהתאם להוראות חברת הניהול.

ההצעה הפרטית סווגה כמהותית מאחר שחלק מהמניות מיועדות לנושאי משרה בחברה: יו”ר הדירקטוריון שמואל סלבין, דירקטור אלי בן חמו ומנכ”ל החברה גדי אליקם, המועסקים באמצעות חברת הניהול או בעלי מניות בה. לפי פירוט החברה, מתוך 232 אלף המניות החסומות יוקצו 23 אלף לגדי אליקם, 58 אלף לשמואל סלבין, 58 אלף לאלי בן חמו, ויתרת 93 אלף מניות תישאר בידי חברת הניהול. חברת הניהול עצמה מחזיקה כיום 2,265,936 מניות החברה, המהוות כ-0.90% מההון המונפק (1.39% בדילול מלא).

סך המניות המוקצות מהווה כ-0.09% מהון המניות המונפק ומזכויות ההצבעה בחברה לאחר ההקצאה (כ-0.087% בדילול מלא). הון המניות הרשום של החברה עומד על 1 מיליארד ש”ח, וההון המונפק למועד הדוח הוא 256,219,202 מניות רגילות. השווי ההוגן של המניות המוקצות בגין הרבעון הראשון והשני של 2026 נקבע על כ-2.184 מיליון ש”ח, המשקף מחיר של 9.42 ש”ח למניה, לעומת שער נעילה של 8.489 ש”ח בבורסה ב-7 באוגוסט 2026, כך שמחיר ההקצאה גבוה בכ-10% משער השוק.

המניות החסומות יוחזקו בידי נאמן למשך עד 36 חודשים ממועד ההקצאה או עד סיום הסכם הניהול (המוקדם מביניהם), ובכפוף גם לחסימות לפי חוק ניירות ערך ולפי סעיף 102 לפקודת מס הכנסה (חסימה לשנתיים). בתקופת החסימה חברת הניהול תהיה זכאית לזכויות הצבעה ולדיבידנדים מהמניות, ויכולה להעביר מניות לעובדיה בהתאם לשיקול דעתה. במקרה של סיום העסקת עובד באמצעות חברת הניהול, נקבע מנגנון לשחרור חלק יחסי מהמניות שהבשילו והחזרת יתרת המניות לחברת הניהול.

הקצאת המניות נעשית ללא תמורה כספית מצד חברת הניהול, ומהווה חלק מתגמול עבור שירותי הניהול שניתנו לחברה ברבעונים הרלוונטיים. כמות המניות המוקצות לכל רבעון נגזרת משווי נכסי החברה לפי טבלת מדרגות, המגדירה שווי שנתי מרבי של מניות חסומות לכל רמת נכסים. ההקצאה מותנית בעמידה לפחות באחד משני פרמטרים: תשואת FFO רבעונית שנתית של 8% לפחות או NOI רבעוני של 90% לפחות מיעד ה-NOI השנתי.

החברה מציינת כי תקנונה כולל מגבלות על שיעור ההחזקה המרבי בבעלות בעל מניות, החלות גם על הניצעים ועל חברת הניהול, והעברת זכויות לפי הסכם הניהול כפופה לאישור מראש של החברה ושל חברת הניהול. ההצעה הפרטית כפופה לאישור הבורסה לניירות ערך בתל אביב לרישום המניות למסחר, והחברה פנתה לבורסה ביום 10 באוגוסט 2026 לקבלת האישור.