מקס סטוק מזמנת אסיפה מיוחדת לאישור מדיניות תגמול מעודכנת ותנאי מנכ”ל

חברת מקס סטוק בע”מ זימנה אסיפה כללית מיוחדת לבעלי המניות, אשר תתקיים ב־15 בספטמבר 2026 במשרדי הרצוג פוקס נאמן בתל אביב, כאשר המועד הקובע לזכאות להשתתף ולהצביע הוא 18 באוגוסט 2026. על סדר היום שתי הצעות החלטה מרכזיות: עדכון מדיניות התגמול לנושאי המשרה בחברה ועדכון תנאי כהונתו ותנאי התגמול של המנכ”ל, אורי מקס, כולל רכיב תגמול הוני מהותי.

העדכון למדיניות התגמול נועד להחליף את המדיניות שאושרה ב־2025, לתקופה של שלוש שנים ממועד אישורה באסיפה. בין השינויים העיקריים: ביטול מגבלה שאסרה על הענקת תגמול הוני למנכ”ל שהוא בעל עניין מכוח החזקותיו; העלאת תקרת התגמול הקבוע למנכ”ל ל־180 אלף ש”ח בחודש כשכיר או 300 אלף ש”ח דמי ניהול חודשיים (צמודים למדד אוקטובר 2026); העלאת תקרת התגמול הקבוע לנושאי משרה נוספים ל־90 אלף ש”ח בחודש; העלאת תקרת העלות הכוללת השנתית למנכ”ל ל־8 מיליון ש”ח; עדכון הגדרת ההטבה השנתית מתגמול הוני כך ששוויה יוכל להיקבע במועד אישור ההענקה בדירקטוריון או באסיפה הכללית; וחידוד יחס התגמול בין רכיבים קבועים למשתנים כך שרכיב התגמול המשתנה (מענק ותגמול הוני) לא יעלה על 75% מסך חבילת התגמול למנכ”ל ועל 50% לנושאי משרה נוספים.

בהצעה השנייה מבקשת החברה לאשר עדכון מהותי לתנאי כהונתו והעסקתו של המנכ”ל אורי מקס במסגרת הסכם השירותים עמו, החל מ־1 באוקטובר 2026. דמי הניהול החודשיים למקס צפויים לעלות לכ־280 אלף ש”ח (לעומת כ־214 אלף ש”ח כיום), והתמריצים השנתיים יעודכנו כך שהבונוס השנתי יהיה תלוי ברווח הנקי השנתי: מענק בגובה 8–12 חודשי דמי ניהול בהתאם לטווחי רווח נקי (מעל 130 מיליון ש”ח ועד מעל 150 מיליון ש”ח). בנוסף מוצע להעניק למקס תגמול הוני בשווי כולל של 5.25 מיליון ש”ח, בחלוקה שווה (לפי שוויים ההוגן) בין אופציות לא סחירות למניות לבין יחידות מניה חסומות מותנות ביצועים (PSU). על בסיס שווי ההוגן ליום אישור הדירקטוריון מדובר בכ־168 אלף אופציות וכ־115 אלף יחידות מניה חסומות, המייצגות כ־0.2% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה (בדילול מלא). ההבשלה תתפרס על פני חמש שנים, עם מנגנון יעד ביצוע המבוסס על עלייה של לפחות 20% במחיר המניה בתקופות מוגדרות.

התגמול ההוני כפוף להצבעה באסיפה כהצעה פרטית מהותית לפי תקנות ניירות ערך, ולאישור הבורסה לרישום מניות המימוש למסחר. החברה מדגישה כי הכמות הסופית של ניירות הערך ההוניים תיגזר משווי הוגן שייקבע במועד האסיפה, כך שהשווי הכולל יישאר קבוע. הדירקטוריון וועדת התגמול מציינים כי עדכון המדיניות וההסכם עם המנכ”ל נועדו לחזק את התמריצים להמשך צמיחה והשאת ערך לבעלי המניות ולהתאים את חבילת התגמול לרמת האחריות וגודל החברה, תוך שמירה על מגבלות ויחסי תגמול שנבחנים ביחס לשכר הממוצע והחציוני של עובדי החברה.

החברה מאפשרת לבעלי מניות להצביע באסיפה הן באמצעות כתב הצבעה בכתב והן באמצעות מערכת ההצבעה האלקטרונית של הבורסה, בהתאם לתקנות החברות ותקנות ניירות ערך. כתב הצבעה מפורט מצורף לזימון האסיפה, ובו מבנה ההצבעה והצהרות נדרשות לגבי עניין אישי, מעמד כמשקיע מוסדי או נושא משרה. במקרה של העדר מניין חוקי, האסיפה הנדחית תתקיים ב־22 בספטמבר 2026 באותו מקום ושעה.