רימון שירותי ייעוץ וניהול בע”מ מציגה גידול בהכנסות וצבר הזמנות ב-Q2 2026

רימון שירותי ייעוץ וניהול בע”מ פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השני ולמחצית הראשונה של שנת 2026, שנחתמו ב-25 באוגוסט 2026 והוגשו לרשות ניירות ערך ולבורסה בת”א. הדוחות המאוחדים מצביעים על גידול בהיקפי פעילות הקבוצה ושיפור בתוצאות התפעוליות, לצד השפעות שליליות משינויים בשערי חליפין.

ברבעון השני רשמה החברה הכנסות מאוחדות של 370.2 מיליון ש”ח ורווח נקי של 16.5 מיליון ש”ח, מתוכם 10.6 מיליון ש”ח מיוחסים לבעלי המניות. במחצית הראשונה של השנה הסתכמו ההכנסות ב-753.8 מיליון ש”ח, לעומת 662.4 מיליון ש”ח בתקופה המקבילה, והרווח הנקי ב-39.3 מיליון ש”ח (45.1 מיליון ש”ח אשתקד). הרווח הגולמי במחצית גדל ל-136.7 מיליון ש”ח ושיעורו עלה ל-18.1% מההכנסות. שיעור הרווח מפעילות רגילה נשאר יציב יחסית (9.6%), אך הרווח הנקי נפגע מהוצאות מימון נטו של 21.6 מיליון ש”ח, בין היתר בשל הפרשי שער בגין פעילות במטבע חוץ.

נכון ל-30 ביוני 2026 עומד סך נכסי הקבוצה על כ-2.21 מיליארד ש”ח, מהם כ-1.22 מיליארד ש”ח נכסים שוטפים. ההון העצמי הכולל הסתכם ב-689.1 מיליון ש”ח, לעומת 665.7 מיליון ש”ח בסוף 2025, כאשר ההון המיוחס לבעלי המניות הוא 614.1 מיליון ש”ח. ההתחייבויות הכוללות עמדו על כ-1.53 מיליארד ש”ח, מתוכם כ-1.04 מיליארד ש”ח התחייבויות שוטפות. בקופת החברה ובפיקדונות קצרי מועד (מאוחדים) מצויים כ-286 מיליון ש”ח, וההון החוזר המאוחד עומד על כ-180 מיליון ש”ח.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת היה שלילי: במחצית הראשונה נרשם תזרים שלילי של 16.9 מיליון ש”ח (ובהפרדה לרבעון השני – כ-54.6 מיליון ש”ח), בעיקר בשל גידול ביתרות לקוחות והכנסות לקבל ותשלומים לספקים. מנגד, תזרים ההשקעה היה שלילי משמעותית (כ-62.2 מיליון ש”ח במחצית) עקב השקעות ברכוש קבוע ובפרויקטים אנרגיה ומים, ותזרים המימון חיובי (כ-82.8 מיליון ש”ח) בעקבות גיוסי אשראי חדשים והגדלת מסגרות בנקאיות. דירקטוריון החברה בחן את סימני האזהרה לפי התקנות וקבע, כי על אף תזרים שוטף שלילי מתמשך, אין בכך כדי להעיד על בעיית נזילות, בין היתר לנוכח יתרות המזומנים, הקצאת מניות פרטית שבוצעה לאחר תקופת הדוח בהיקף כ-400 מיליון ש”ח ברוטו למשקיע מוסדי, ומסגרות האשראי הפנויות.

במישור המאזן המגזרי, מגזר ביצוע תשתיות ממשיך להיות המנוע המרכזי, עם הכנסות של כ-437 מיליון ש”ח במחצית ו-215 מיליון ש”ח ברבעון השני, תוך שיפור בשיעורי הרווח הגולמי על אף עיכובים בפרויקטים מסוימים בשל המצב הביטחוני וגיוס עובדים זרים. מגזר רימון פתרונות גלובליים נהנה מהמשך הרחבת הפעילות, לרבות איחוד לראשונה של חברת פח תעש, אך חלק מהגידול ה”חשבונאי” קוזז בשל הירידה בשער האירו לעומת השקל. מגזרי יזמות מים וסביבה ויזמות אנרגיה וגז מציגים יציבות וסיום עבודות תחזוקה מתוכננות, עם שיפור בשיעור הרווח הגולמי במים.

על רקע המצב הביטחוני, החברה מדווחת על עיכובים מסוימים בלוחות זמנים בפרויקטים בישראל, בעיקר סמוך לגבול הצפון, ועל שיבושים בשרשרת אספקה הבינלאומית ועלויות הובלה וביטוח גבוהות יותר. עם זאת, להערכת ההנהלה והדירקטוריון, עד מועד אישור הדוחות לא נגרמה השפעה מהותית על הפעילות הכוללת. החברה מציינת גם את ההשפעה המקרו-כלכלית של אינפלציה וריבית בנק ישראל (3.5% ביולי 2026) על עלויות מימון וספקים, ואת התחזקות השקל מול הדולר והאירו, שתרמה להוצאות מימון ולפגיעה בהכנסות מדווחות מפעילות מט”ח.

בצד אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריה, החברה מדווחת על הרחבת פעילותה בתחום חוות השרתים בארה”ב: חתימה על מכתב כוונות והשקעה בהון בחברה פרטית בתחום Data Centers בארה”ב (לאחר המאזן), והסכם לאספקת מערכות קירור וטיפול באוויר לחוות שרתים בפנסילבניה בהיקף של כ-17 מיליון דולר. בתחום התשתיות הדיגיטליות והתקשורת, חתמה החברה על מזכר הבנות לרכישת 51% מחברה פרטית בתחום תשתיות תקשורת, תאורה ובקרה, והאריכה את תקופת הבלעדיות לביצוע בדיקת נאותות. בתחום האנרגיה, נחתם מזכר הבנות להשקעת זרוע ההשקעות של בנק מזרחי טפחות בחטיבת האנרגיה של החברה לפי שווי חברה של כ-350 מיליון ש”ח (לפני הכסף), בכפוף להשלמת התנאים.

בנוסף, החברה מדווחת על פרויקטים חדשים ומשמעותיים: פרויקט להקמת מפעל מוליכים למחצה בהודו באמצעות חברת Trico, בהיקף מצטבר של כ-131 מיליון דולר (חלק רימון באמצעות שותפויות הוא רוב ההיקף), וכן פרויקט ביצוע עבודות דחיקה לתשתיות זורמות עירוניות בצ’ילה באמצעות חברת יורוהינקה צ’ילה, בתמורה של כ-39 מיליון דולר. בתחום האנרגיה המתחדשת, החברה זכתה במכרז להקמת מתקן ביוגז במרום גליל בהיקף פאושלי של כ-152.8 מיליון ש”ח לתכנון, הקמה והפעלה, עם אופציות להארכת תקופת ההפעלה.

צבר ההזמנות המאוחד של הקבוצה, סמוך למועד פרסום הדוח, עומד על כ-2.88 מיליארד ש”ח, מתוכם כ-1.72 מיליארד ש”ח במגזר ביצוע תשתיות וכ-958 מיליון ש”ח ברימון פתרונות גלובליים. החברה מדגישה כי היקף הצבר, הכולל פרויקטי Turn-Key, מהווה מידע צופה פני עתיד ותלוי בין היתר במימוש פרויקטים, זמינות תקציבים ותנאי שוק.

ביחס לאגרות החוב (סדרה א’), החברה מפרטת כי ערכן הנקוב המקורי היה 175 מיליון ש”ח, והיתרה הנקובה ליום 30 ביוני 2026 עומדת על 157.5 מיליון ש”ח. הריבית הקבועה השנתית היא 5.82%, הקרן נפרעת ב-14 תשלומים עד אפריל 2032, והריבית משולמת פעמיים בשנה. שווי הסדרה בבורסה ליום הדוח כ-168.1 מיליון ש”ח. החברה מציינת כי אגרות החוב מדורגות A2.il על ידי מידרוג וכי היא עומדת בכל אמות המידה הפיננסיות שנקבעו בשטר הנאמנות (הון עצמי מינימלי והיחס בין ההון למאזן), ללא קיומן של עילות לפירעון מיידי.

הדירקטוריון מאשר כי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי נמצאה אפקטיבית, וכי לא זוהו שינויים מהותיים מאז הדוח הרבעוני הקודם. רואה החשבון המבקר, קסלמן וקסלמן (PwC Israel), נתן דוח סקירה בלתי מסויג הן לדוחות המאוחדים והן למידע הכספי הנפרד (סולו), ללא הסתייגות או הפניית תשומת לב מיוחדת.