קיסטון אינפרא בוחנת הנפקת אגרות חוב חדשות סדרה ג’

קיסטון אינפרא בע”מ דיווחה כי היא בוחנת אפשרות להנפיק סדרה חדשה של אגרות חוב, סדרה ג’, לציבור בדרך של הצעה אחידה. לפי הדוח המיידי שפורסם במערכת מגנא ב-6 בספטמבר 2026, בשעה 08:30, ההנפקה טרם הוחלטה סופית והיא כפופה לקבלת כל האישורים הרגולטוריים הנדרשים, לרבות אישור דירקטוריון החברה ואישור הבורסה לרישום האג”ח למסחר.

במסגרת ההיערכות, פרסמה החברה טיוטה ראשונה של שטר נאמנות לאגרות החוב ותמצית תניות ההנפקה. הטיוטה קובעת כי אגרות החוב (סדרה ג’) יהיו לא צמודות, בריבית קבועה שתיקבע במכרז, ויפרעו בקרן ב-6 תשלומים שנתיים בין השנים 2029–2034. אמות מידה פיננסיות מחמירות יוטלו על החברה, ובהן דרישה להון עצמי מינימלי של מיליארד ש”ח, ערך NAV מינימלי של מיליארד ש”ח ויחס הון למאזן של לפחות 25%, וכן מגבלות על חלוקת דיבידנדים ועל יצירת שעבודים שוטפים. כמו כן, השטר כולל מנגנוני התאמת ריבית במקרים של חריגה מאמות המידה הפיננסיות או ירידה בדירוג האשראי של האג”ח, לצד סעיפי שעבוד שלילי ועילות מפורטות להעמדה לפירעון מיידי.

לטיוטת השטר מצורפת גם תמצית תניות בהנפקה, המבהירה כי אגרות החוב אינן מובטחות בבטוחות ספציפיות אלא משקפות מעמד של נושים בלתי מובטחים של החברה. התמצית מציינת כי חברת הדירוג מעלות S&P הודיעה על כוונה לדרג את אגרות החוב בדירוג ilA+, וכי החברה מתחייבת לשמור רצף דירוג ככל שהדבר בשליטתה. החברה מדגישה כי הטיוטות עשויות להשתנות באופן מהותי, וכי אין ודאות שההנפקה אכן תבוצע, מה יהיה היקפה או באילו תנאים.

קיסטון מציינת כי פרסום דוח הצעת המדף והנפקת האג”ח, אם יבוצעו, כפופים לשיקול דעת החברה ולתנאי השוק, וכי הדוח המיידי אינו מהווה הצעה לציבור לרכישת ניירות ערך. החברה מודעת לכך שהשוק עוקב אחר מבנה החוב שלה, ולכן מפרסמת מראש את מסגרת אמות המידה הפיננסיות, מנגנוני ההגנה והדיווח לנאמן ולמחזיקי האג”ח, כחלק מהיערכות לאפשרות של הנפקה נוספת בשוק ההון המקומי.