קיסטון אינפרא מפרסמת טיוטת שטר נאמנות לאג”ח סדרה ג’

קיסטון אינפרא פרסמה טיוטה עדכנית של שטר נאמנות ושל תמצית תניות בהנפקה לקראת סדרת אגרות חוב חדשה (סדרה ג’), כחלק מהיערכותה להנפקת חוב ולהרשמתו למסחר בבורסה בתל אביב. בכך היא ממשיכה את המהלך עליו דיווחה ב-6 בספטמבר 2026, לבחינת גיוס חוב במסגרת תשקיף המדף בתוקף. על פי הטיוטה, אגרות החוב יהיו רשומות על שם, בערך נקוב של 1 שקל, ייפרעו בקרן ב-6 תשלומים שנתיים בין 2029 ל-2034, וישאו ריבית קבועה שתיקבע במכרז, עם מנגנוני התאמת ריבית בגין ירידת דירוג וחריגה מאמות מידה פיננסיות. אגרות החוב אינן מובטחות בשעבודים, ומעמד המחזיקים הוא של נושים בלתי מובטחים, אך החברה מתחייבת לשעבוד שוטף שלילי ולאי יצירת שעבוד שוטף כללי לטובת צד שלישי אלא בכפוף לרישום שעבוד שוטף זהה לטובת הנאמן.

הטיוטה קובעת התחייבויות פיננסיות מחמירות: הון עצמי מינימלי של 1.55 מיליארד שקל, יחס NAV מינימלי זהה, ויחס הון עצמי למאזן של לפחות 26%, לצד מגבלות על חלוקת דיבידנד ורכישה עצמית, על הרחבת הסדרה ועל הנפקת חוב נוסף. כמו כן נקבעות עילות להעמדת החוב לפירעון מיידי, בין היתר במקרה של אי-תשלום, הרעה מהותית בעסקי החברה, שינוי שליטה, מחיקה מהמסחר או ירידת דירוג מתחת לרמת BBB- או הפסקת דירוג לתקופה ממושכת.

במסגרת הטיוטה מצוין כי מעלות S&P בע”מ העניקה ב-23 בספטמבר 2026 דירוג ilA+ לסדרת אג”ח ג’ שבכוונת החברה להנפיק, וכי החברה מתחייבת לשמור על דירוג פעיל לפחות בידי חברת דירוג אחת. הנאמן המיועד, רזניק פז נבו נאמנויות בע”מ, מוגדר כמוסמך לפעול מול מחזיקי האג”ח, לכנס אסיפות, להחזיק תקבולים בנאמנות ולנקוט הליכים במקרה של הפרות. קיסטון מבהירה כי מדובר בטיוטות בלבד, הנוסח עשוי להשתנות באופן מהותי, והנפקה תתבצע רק אם וככל שיאושר דוח הצעת מדף, יינתן אישור דירקטוריון ואישור הבורסה. החברה מדגישה שאין בדוח משום הצעה לציבור לרכישת ניירות הערך.