בנק לאומי בוחן הנפקת שתי סדרות אג”ח חדשות

בנק לאומי לישראל בע”מ דיווח לרשות ניירות ערך ולבורסה בתל אביב כי הוא בוחן הנפקה לציבור של שתי סדרות חדשות של אגרות חוב, סדרה 189 וסדרה 190, ורישומן למסחר בבורסה. ההנפקה המתוכננת צפויה להיעשות בדרך של הצעה אחידה במכרז על שיעור הריבית, מכוח תשקיף המדף של הבנק מ-29 במאי 2024, שתוקפו עד 28 באוגוסט 2027. נאמר במפורש כי נכון למועד הדיווח, 16 בספטמבר 2026, אין ודאות שההנפקה תתבצע, וכי מבנה ההנפקה, היקפה, תנאיה ומועדה טרם נקבעו ותלויים בתנאי שוק מתאימים ובקבלת כלל האישורים הנדרשים, כולל אישורי האורגנים המוסמכים בבנק ואישור הבורסה לרישום האג”ח למסחר.

במסגרת הדיווח צורפו טיוטות של שטרי נאמנות ותמצית תניות ההנפקה עבור שתי הסדרות. מהטיוטות עולה כי האג”ח אינן מובטחות בביטחונות, דירוג הפירעון שלהן שווה לדרגת הפירעון של כלל פיקדונות הציבור בבנק, והבנק שומר לעצמו זכות להנפיק בעתיד סדרות נוספות, להרחיב את הסדרות ולהתחייב בהתחייבויות נוספות בעלות דרגות פירעון שונות ללא צורך באישור המחזיקים. האג”ח תונפקנה לערכן הנקוב, עם ריבית קבועה שתיקבע במכרז; סדרה 189 אינה צמודה למדד, בעוד סדרה 190 צמודה למדד המחירים לצרכן, כאשר לוח הסילוקין, מועדי הקרן והריבית ועילות ההעמדה לפירעון מיידי מפורטים בשטרי הנאמנות.

בדברי הפתיחה לשטרי הנאמנות מצוין כי חברת מידרוג בע”מ הודיעה על מתן דירוג Aaa.il להנפקת אגרות חוב סדרה 189 וסדרה 190, בהיקף כולל של עד סכום ערך נקוב שיוגדר בדוח ההצעה. הבנק מתחייב לשמור ככל שיתאפשר רצף דירוג לפחות על ידי חברת דירוג אחת עד הפירעון הסופי של האג”ח, ומבהיר כי הוא רשאי בעתיד להחליף חברת דירוג, בכפוף לדיווח מיידי על הסיבות לכך.

הטיוטות כוללות גם מנגנוני פעולה של הנאמן מטעם מחזיקי האג”ח (שטראוס לזר חברה לנאמנות (1992) בע”מ), הוראות על זכויות המחזיקים, אופן כינוס אסיפות, מנגנוני הצבעה ובחינת ניגודי עניינים, וכן עילות מפורטות להעמדה לפירעון מיידי – בין היתר אי תשלום, הפרות מהותיות של תנאי האג”ח או שטר הנאמנות, אי פרסום דוחות כספיים במועד, השעיה או מחיקה מהמסחר, הליכי חדלות פירעון, מכירת עיקר נכסי הבנק או מיזוג ללא קבלת אישור מחזיקים. הדיווח עצמו מדגיש כי הפרסום אינו מהווה הצעה לציבור או התחייבות מצד הבנק לבצע את ההנפקה, אלא הודעה על בחינת האפשרות והצגת מסמכי ההנפקה במתכונת טיוטה בלבד.