רימון מהמרת על הביקוש ל-AI: תשקיע עד 35 מיליון דולר בחוות שרתים

קבוצת רימון מרחיבה את פעילותה בתחום חוות השרתים בארה”ב. החברה חתמה על הסכמים מחייבים להשקעה של עד 35 מיליון דולר בחברת Universal Compute Works Holdings האמריקאית, שמקדמת פרויקטים בהיקף כולל של כ-120 מגה וואט. החברה הנרכשת עוסקת בייזום, פיתוח, הקמה וניהול של חוות שרתים ריבוניות ובאספקת שירותי מחשוב מבוססי בינה מלאכותית.

רימון השקיעה בשלב הראשון 10 מיליון דולר ממקורותיה העצמיים. בתמורה קיבלה 612,242 מניות בכורה מסדרה A-1, המהוות כ-10.91% מהחברה האמריקאית בדילול מלא. העסקה משקפת ל-Universal Compute Works שווי של 81.67 מיליון דולר לפני הכסף.

מניית רימון עולה ב-1.11% עם פתיחת המסחר ביום חמישי ונסחרת במחיר של 118.40 שקל. מתחילת השנה עלתה המניה ב-31.13% וב-12 החודשים האחרונים זינקה ב-89.6%. עם זאת, מתחילת אוגוסט איבדה המניה 21.88%. שווי השוק של החברה עומד על כ-4.66 מיליארד שקל.

רימון קיבלה גם אופציה להשקיע בחברה 25 מיליון דולר נוספים. אם האופציה תמומש במלואה תגדל החזקתה לכ-21.6% מהון החברה הנרכשת בדילול מלא. המימוש יתאפשר רק לאחר שהחברה האמריקאית תציג התחייבות מלקוח בעל איתנות פיננסית מהותית לרכישת לפחות 10 מגה וואט מקיבולת של מרכז נתונים באחד הפרויקטים שבהם היא מעורבת.

ההשקעה כוללת תנאים שנועדו להגן על רימון. מניות הבכורה מקנות לה דיבידנד נצבר של 8% בשנה והגנה מפני דילול. במקרה של מכירה, פירוק או אירוע נזילות תהיה רימון זכאית לסכום הגבוה מבין פי 1.25 מהשקעתה בתוספת הדיבידנד שנצבר, לבין התמורה שהייתה מקבלת אילו המניות הומרו למניות רגילות.

רימון קיבלה זכות למנות דירקטור אחד מתוך חמישה בדירקטוריון החברה האמריקאית. אם תשלים את ההשקעה הנוספת היא תוכל למנות דירקטור שני. נוסף לכך הוענקו לה זכויות וטו בנושאים כמו מיזוגים, שינוי שליטה, גיוסי הון, נטילת חוב, עסקאות עם בעלי עניין והענקת זכויות בקניין הרוחני.

לצד ההשקעה הפיננסית, העסקה עשויה לייצר לרימון פעילות גם בתחומי הליבה שלה. החברה קיבלה זכות קדימה להגשת הצעות לביצוע עבודות הנדסה, רכש, אספקת ציוד והקמה בפרויקטים של Universal Compute Works ושל החברות שבשליטתה. עם זאת, לא מדובר בהתחייבות להעביר את העבודות לרימון אלא בזכות להגיש הצעה לפני התקשרות עם קבלן אחר.

הטכנולוגיה של החברה האמריקאית מבוססת על פטנטים שפותחו בידי אחד ממייסדיה ומנהליה, שכיהן בעבר בתפקיד טכנולוגי בכיר באחת מחברות הבינה המלאכותית המובילות בעולם. במסגרת העסקה נחתם הסכם שמעניק לחברה רישיון בלעדי לשימוש, פיתוח ומסחור של הפטנטים. עם שלושת המייסדים נחתמו גם הסכמי העסקה, סודיות, העברת קניין רוחני ואי-תחרות.

לצד הפוטנציאל, מדובר בהשקעה בחברה צעירה מאוד. Universal Compute Works התאגדה באפריל 2026 ונמצאת בשלבי פיתוח והקמה. היא עדיין לא החלה בפעילות מסחרית מהותית ואין לה היסטוריה תפעולית או נתונים כספיים. גם הפרויקטים בהיקף 120 מגה וואט נמצאים בפיתוח ואינם מייצגים בשלב זה הכנסות מובטחות.

המהלך מצטרף לפעילות נוספת של רימון בתחום חוות השרתים בארה”ב. בחודש יולי דיווחה החברה כי חברה בת של פח תעש, שבה מחזיקה רימון ב-50%, קיבלה הזמנה בהיקף של כ-17 מיליון דולר. ההזמנה כוללת אספקת מערכות קירור וטיפול באוויר לחוות שרתים שמוקמת בפנסילבניה.

יוסי אלמלם, מייסד ומנכ”ל קבוצת רימון, מסר כי העסקה תואמת את אסטרטגיית החברה להרחיב את פעילותה בתחום חוות השרתים ומרכזי הנתונים. לדבריו, רימון רואה פוטנציאל ליצירת ערך הן מההחזקה בחברה האמריקאית והן מהאפשרות לשמש קבלן הקמה ולספק מערכות ומוצרים לפרויקטים שהיא מקדמת.