ביקושים של 2.4 מיליארד שקל: ניו-מד מנפיקה אג”ח לפיתוח לוויתן ואפרודיטה

ניו-מד אנרג’י מתקדמת לקראת אחד מגיוסי החוב הבולטים בתקופה האחרונה בבורסה בתל אביב. השותפות השלימה את השלב המוסדי בהנפקת סדרת אג”ח חדשה, לאחר שקיבלה הזמנות בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל והחליטה לגייס מתוכן כ-1.75 מיליארד שקל.

נכון לפני פתיחת המסחר ביום חמישי, יחידת ההשתתפות של ניו-מד אנרג’י נסחרה במחיר של 17.09 שקל, ללא שינוי. מתחילת ספטמבר עלתה היחידה ב-2.85%, מתחילת השנה היא ירדה ב-3.38%, וב-12 החודשים האחרונים רשמה תשואה חיובית של 10.41%. שווי השוק של השותפות עומד על כ-20.06 מיליארד שקל.

סדרת האג”ח החדשה, סדרה ב’, צפויה להירשם למסחר בבורסה בתל אביב. האג”ח יהיו שקליות, ללא הצמדה וללא שעבודים, ויישאו ריבית שנתית של עד 4.54%. החוב ייפרע בהדרגה בין השנים 2027 ל-2034, במח”מ של כ-5 שנים. השלמת הגיוס עדיין כפופה לקיום המכרז לציבור ולקבלת האישורים הנדרשים. ניו-מד מתכוונת לקבל ממידרוג אישור לדירוג A1 עבור הסדרה ובהיקף הגיוס המתוכנן.

היקף ההזמנות היה גבוה בכ-649 מיליון שקל מהסכום שניו-מד בחרה לגייס בשלב המוסדי. עם זאת, חשוב להבחין בין ביקושים שהוגשו במכרז לבין סכום הגיוס בפועל. עודף ביקוש אינו מעיד בהכרח על סכום שהמשקיעים היו מוכנים להשקיע בכל מחיר, שכן חלק מההזמנות עשוי להיות תלוי בשיעור הריבית שנקבע.

בניו-מד מסרו כי תמורת ההנפקה תשמש לגיוון מקורות המימון ולתמיכה בתוכניות העבודה שלה בשנים הקרובות. בין היעדים המרכזיים נמצאים פיתוח שלב ב’ של מאגר לוויתן, קידום פיתוח מאגר אפרודיטה ופירעון התחייבויות קיימות.

הרחבת לוויתן דורשת השקעות הון משמעותיות, אך עשויה להגדיל את כושר ההפקה ואת היקף מכירות הגז לישראל ולשווקי הייצוא. מאגר אפרודיטה, הנמצא במים הכלכליים של קפריסין, עדיין מתקדם לקראת קבלת החלטת השקעה סופית.

הנפקת האג”ח מגיעה לאחר שברבעון השני הציגה ניו-מד שיפור משמעותי בתוצאותיה. הכנסות השותפות זינקו בכ-53% לעומת התקופה המקבילה והסתכמו בכ-293 מיליון דולר. הרווח הנקי עלה בכ-45% לכ-118 מיליון דולר.

השיפור נבע בעיקר מעלייה בכמויות הגז שנמכרו ממאגר לוויתן ומעלייה במחיר המכירה הממוצע. במהלך הרבעון הופקו מהמאגר כ-2.7 BCM של גז טבעי, לעומת כ-2 BCM ברבעון המקביל. מתוך הכמות הכוללת, כ-1.7 BCM נמכרו למצרים.

השותפות השלימה לאחרונה את הנחת הצינור השלישי ממאגר לוויתן, מהלך שהגדיל את יכולת ההפקה השנתית לכ-15.8 BCM. השלמת הצינור והמקטע הימי בין אשדוד לאשקלון אמורה לאפשר את יישום השלב הראשון בהרחבת עסקת הייצוא למצרים ולהוסיף כ-2 BCM בשנה לכמות המיוצאת למדינה.

במקביל להשקעות המתוכננות ולגיוס החוב, ניו-מד ממשיכה לחלק רווחים למשקיעים. לצד פרסום תוצאות הרבעון השני הודיעה השותפות על חלוקה נוספת בהיקף של 60 מיליון דולר. שילוב זה מדגיש את האיזון שהנהלת ניו-מד מבקשת לייצר בין מימון פרויקטי הצמיחה, ניהול רמת החוב והחזרת הון למשקיעים.

ניב סרנה, מנכ”ל ניו-מד אנרג’י, מסר: “תוצאות המכרז המוסדי מעידות על הבעת אמון ברורה של הגופים המוסדיים ב-NewMed Energy ובאסטרטגיה העסקית שלה. תמורת ההנפקה בשילוב התזרים החזק ממאגר לוויתן, יאפשרו לנו להמשיך בקידום תוכניות הפיתוח שלנו לשנים הקרובות בהן פיתוח שלב ב’ בלוויתן ופיתוח אפרודיטה, זאת במקביל להחזר השקעה למשקיעים ושמירה על רמת מינוף מתאימה”.

צחי חבושה, משנה למנכ”ל וסמנכ”ל הכספים של ניו-מד אנרג’י, מסר: “הצלחת הגיוס והביקושים הגבוהים שנרשמו במסגרתו משקפים את אמון שוק ההון באיתנותה הפיננסית של NewMed Energy וביכולות הביצוע שלה. הגיוס היום מחזק את הגמישות הפיננסית ומייצר מבנה הון וחוב יעיל ומאוזן שמאפשר לנו לייצר ערך למשקיעים לאורך זמן”.