אפקון אנרגיות מתחדשות הגישה טיוטת תשקיף לקראת הנפקה בבורסת ת”א

חברת אפקון החזקות הודיעה ביום חמישי כי חברת הבת אפקון אנרגיות מתחדשות הגישה לרשות ניירות ערך טיוטת תשקיף ראשונה לקראת אפשרות להנפקה ולרישום מניותיה למסחר בבורסה בתל אביב. הטיוטה הוגשה על בסיס הדוחות הכספיים לרבעון השני של 2026. אם ההנפקה תושלם, אפקון החזקות תמשיך להיות בעלת השליטה בחברת האנרגיה.

המהלך המתוכנן כולל עסקה משולבת, שבמסגרתה תרכוש אפקון אנרגיות מתחדשות את מלוא זכויותיהם של השותפים המוגבלים מקבוצות מגדל ומנורה בקרן אפקון אנרגיות מתחדשות אירופה, שהוקמה עימם כשותפות מוגבלת. בתמורה יוקצו למגדל ולמנורה מניות באפקון אנרגיות מתחדשות, לצד הנפקת החברה בבורסה.

מדובר בהמרת זכויות בשותפות למניות בחברה, ולא בהודעה על השקעה כספית חדשה מצד הגופים המוסדיים. את ההנפקה מובילה רוסאריו קפיטל.

אפקון אנרגיות מתחדשות עוסקת בייזום, בהקמה ובניהול של פרוייקטי אנרגיה מתחדשת ובמכירת חשמל. החברה פועלת בישראל, באירופה, בדגש על פולין וספרד, ובארה”ב. הפורטפוליו שלה כולל פרויקטים מניבים בהספק של כ-275 מגה-וואט בישראל ובאירופה, לצד פרויקטים סולאריים ופרוייקטי אגירה בסוללות בשלבים שונים של פיתוח והקמה.

לקראת הקמה נמצאים פרויקט סולארי בהספק של 60 מגה-וואט בפולין, פרויקטי אגירה בקיבולת של 211 מגה-וואט שעה בישראל ופרויקטי אגירה בקיבולת של 500 מגה-וואט שעה באירופה. בשלבי ייזום מתקדם נמצאים פרויקטים סולאריים בהספק של 40 מגה-וואט ופרויקטי רוח בהספק של 50 מגה-וואט בפולין, וכן פרויקטי אגירה בקיבולת כוללת של 1 ג׳יגה-וואט שעה בישראל, באירופה ובארה”ב.

ישראל רייף, יו”ר קבוצת אפקון, מסר: ״עם למעלה מעשור של ניסיון מוכח בתחום האנרגיה המתחדשת, בנינו באפקון פעילות בינלאומית ענפה ופורטפוליו משמעותי בישראל, באירופה ובארה״ב, הכולל כ-275 מגה-וואט מניבים ומאות מגה-וואט בשלבים שונים של פיתוח והקמה. אנו נמצאים כיום בתקופה חזקה של פיתוח, הקמה והבשלה של פרויקטים, ופועלים לבסס את אפקון אנרגיות כשחקנית משמעותית בתחום.

לאפקון ניסיון מוכח וקשר הדוק עם הגופים המוסדיים המובילים בפעילות באירופה. במסגרת המהלך המתוכנן, מגדל ומנורה צפויות להפוך לבעלות מניות באפקון אנרגיות, ואנו רואים בכך הבעת אמון משמעותית בחברה, בפעילותה ובפוטנציאל הצמיחה שלה. אני מבקש להודות למגדל ולמנורה על השותפות והאמון לאורך הדרך.

שמנו לנו למטרה להמשיך ולהרחיב את הפעילות ולבסס את אפקון אנרגיות כשחקנית משמעותית בתחום האנרגיה המתחדשת. ככל שתושלם ההנפקה, הפעילות תקבל שווי עצמאי אשר יציף את הערך״.

על פי פרסומים בעיתונות הכלכלית, אפקון מכוונת לשווי של כמיליארד שקל לחברת האנרגיה, אך יעד זה אינו חלק מההודעה הרשמית של החברה. עוד דווח כי גורמים בשוק ההון מעריכים שהשגת יעד השווי תהיה מאתגרת בתנאי שוק ההנפקות הנוכחיים.

הפנייה לבורסה מגיעה לאחר ניסיון למזג את פעילות האנרגיה המתחדשת עם סאנפלאואר, שבשליטת קרן התשתיות קיסטון. על פי פרסומים בעיתונות הכלכלית, המשא ומתן הסתיים בינואר בשל פער של 50 מיליון שקל בהערכות השווי, ובמסגרת העסקה שלא יצאה לפועל הוערכה פעילות אפקון אנרגיות מתחדשות ב-190 מיליון שקל.

אפקון החזקות, המנוהלת בידי דוד הראלי, נסחרת בשווי של כ-3.5 מיליארד שקל. לצד פעילות האנרגיה המתחדשת, לקבוצה פעילות בתחום טעינת כלי רכב חשמליים. לפי אותם פרסומים, נתח השוק שלה בתחום הטעינה עומד על 28%, וברבעון השני של 2026 עברה הפעילות לרווח חיובי לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות, EBITDA, של 1.2 מיליון שקל.

אפקון החזקות החלה את פעילותה בשנת 1945, ועוסקת בביצוע ובמתן שירות לפרויקטים עתירי מערכות וטכנולוגיה. פעילותה כוללת בקרה ואוטומציה, מערכות אלקטרו-מכניות, מולטימדיה, מערכות ותשתיות תקשורת, לצד סחר, פיתוח והפצת טכנולוגיות ושירותי אחזקה. לקוחותיה פועלים, בין היתר, בתחומי ההייטק, האנרגיה, התחבורה, התעשייה והביטחון. החברה נרכשה בשנת 2003 בידי שלמה שמלצר ז”ל ועתליה שמלצר, והיא חלק מקבוצת שלמה.