מחבר הספר 'אבא עשיר אבא עני' רוברט קיוסאקי מזהיר מפני 'דילול הדולר' וקורא למשקיעים להחזיק זהב, כסף וביטקוין

הסופר הידוע רוברט קיוסאקי הזהיר משקיעים מפני “דילול הדולר”, בזמן שהגדיר את עצמו כמי שמתכונן פיננסית למצבי משבר. מחבר הספר המוכר אבא עשיר אבא עני אמר שהחזקה של נכסים אמיתיים דומה לרכישת ביטוח רכב לפני שנוסעים בכביש עמוס. הנקודה המרכזית שלו היא שהדפסת כסף על ידי בנקים גורמת למזומן להיות שווה פחות עם הזמן. הוא אמר לאנשים לקנות זהב (CM:XAUUSD), כסף (CM:XAGUSD) וביטקוין (BTC-USD) כדי להגן על הכסף שלהם.

רוברט קיוסאקי מכנה נכסים נדירים 'ביטוח' בזמן שהמטבע נשחק

קיוסאקי שיתף את עמדתו במהלך שיחה שבה מאזינה שאלה אם התוכנית שלו משקפת יותר מדי פחד. הוא ענה שנהגים קונים ביטוח רכב כדי להיות מוגנים אם תקרה תאונה. כשהוא שאל אותה אם היא מחזיקה זהב, כסף או ביטקוין, היא אמרה שלא. היא אמרה שמנהיגים פשוט ידפיסו עוד מזומן בזמנים קשים. קיוסאקי ציין שהדפסת כסף היא הדבר המרכזי שפוגע בכוח הקנייה ומעלה את העלויות האמיתיות.

ממשלות לוקחות כסף בשתי דרכים: הדפסת מזומן וגביית מסים. כדי להתמודד עם האובדן הכפול הזה, קיוסאקי קונה נכסים שבנקים לא יכולים להדפיס יש מאין. לצד החזקה של זהב, כסף וביטקוין, הוא מחזיק גם בארות נפט פעילות (CM:CL) כדי לייצר תזרים מזומנים חופשי קבוע. הוא ציין שממשלות נשארות קונות גדולות של נפט ומשלמות לו באופן קבוע, מה שהופך את האנרגיה הגולמית לזרם הכנסות אמין לצד הנכסים הקשיחים שלו. המסר המרכזי שלו הוא שאנשים צריכים להשתמש בנכסים קשיחים כדי להגן על הכסף שלהם, ולא לרדוף אחרי רווחים מהירים.

הנתונים הכלכליים בארה"ב מחזקים את העמדה של קיוסאקי

הנתונים הכלכליים בארה"ב מחזקים את החששות של קיוסאקי בנוגע לחוב ולמחירים. סך החוב הציבורי של ארה"ב עבר לאחרונה את רף ה-40.2 טריליון דולר. במקביל, מדדי המחירים הרשמיים שבהם משתמש הפדרל ריזרב עומדים על כ-3.4% בשנה, כך שעליות המחירים נשארות מעל יעד ה-2% המרכזי, בזמן שהריביות נעות בין 3.75% ל-4%. הוצאות ממשלתיות גבוהות ממשיכות להעלות את סך החוב, ונותנות לבנקים סיבה להמשיך לייצר עוד כסף לאורך זמן.

למרות האזהרות שלו, מחירי השוק מציגים תמונה מעורבת לעומת יעדי המחיר הגבוהים שלו. מחיר הספוט של הזהב נסחר סביב 4,140 דולר לאונקיה, אחרי שנסוג משיאים שמעל 5,400 דולר, והוא עדיין רחוק מאוד מהיעד שלו של 27,000 דולר. מחיר הספוט של הכסף נסחר סביב 60 דולר לאונקיה, ירידה של כ-16% השנה, וגם הוא נמוך מיעד ה-100 עד 200 דולר שלו.

בנוסף, ביטקוין נסחר סביב 85,225 דולר, ומציג עליות יציבות בחודשים האחרונים, אך עדיין נמוך משיאו של 126,000 דולר והרבה מתחת לתחזית שלו ל-250,000 דולר.

פער המחירים הזה מראה הבדל ברור בין שני דברים. מצד אחד, המזומן מאבד מערכו לאט לאורך שנים רבות. מצד שני, מחירי השוק של נכסים עולים ויורדים בטווח הקצר. גם כאשר הזהב סביב 4,140 דולר, הכסף סביב 60 דולר, והביטקוין סביב 85,225 דולר, מגבלות ההיצע הקבועות נותנות לנכסים האלה הגנה אמיתית לעומת כסף נייר. ביטקוין שומר על תקרה קשיחה של 21 מיליון מטבעות. המגבלה הזו מבדילה את הקוד שלו מכסף נייר שמנהיגים יכולים להדפיס בכל רגע.

למרות שהשווקים נמנעו מקריסה פתאומית, החוב הציבורי הגבוה והעלויות העולות גורמים לכך שהחזקה של נכסים קשיחים נשארת דרך פופולרית להגן על כסף.