לפידות קפיטל בפרסום הצעת רכש מלאה ללפידות-חלץ

לפידות קפיטל בע”מ פרסמה ב-8 באוקטובר 2026 מפרט הצעת רכש מלאה ליחידות ההשתתפות של לפידות-חלץ שותפות מוגבלת. ההצעה, שנרשמה במגנא ב-08/10/2026, מיועדת לרכישת כל 15,825,045 יחידות ההשתתפות המוחזקות בידי הציבור (הניצעים), המהוות 22.57% מהון יחידות ההשתתפות, בתמורה ל-1.34 ש”ח ליחידה. מדובר בהצעת רכש מלאה לפי סעיף 336 לחוק החברות, שאינה מותנית בהיענות מלאה, כאשר מחיר ההצעה זהה לשער הנעילה של יחידת ההשתתפות בבורסה ביום 7 באוקטובר 2026.

לפי הנתונים שפורסמו, ממוצע שערי הנעילה בששת החודשים שקדמו לפרסום המפרט עמד על 1.379 ש”ח ליחידה, כך שמחיר ההצעה נמוך בכ-2.8% מהממוצע. ההון העצמי של השותפות ליום 30 ביוני 2026 עומד על כ-133.3 מיליון ש”ח, המשקף הון עצמי של כ-1.90 ש”ח ליחידת השתתפות – מעל מחיר ההצעה. התמורה הכוללת שתשלם לפידות קפיטל אם תרכוש את כל יחידות הניצעים על פי ההצעה עומדת על כ-21.2 מיליון ש”ח, לפני ניכוי מס במקור.

נכון למועד המפרט מחזיקה לפידות קפיטל ב-54,293,348 יחידות השתתפות, שהן כ-77.43% מהון יחידות ההשתתפות המונפק. שיעור ההיענות המזערי לביצוע מכירה כפויה, בהתאם לסעיף 337 לחוק החברות, יתמלא אם יימסרו הודעות קיבול הנוגעות לפחות ל-12,319,126 יחידות השתתפות (כ-77.85% מיחידות הניצעים). אם לאחר ההיענות תעמוד החזקת הניצעים שלא נענו על פחות מ-5% (ובמקביל יותר ממחצית הניצעים הלא-בעלי עניין אישי ייענו) או על פחות מ-2%, תבוצע מכירה כפויה של יתרת יחידות הניצעים שלא נענו, ולפידות קפיטל תחזיק בכל הון יחידות ההשתתפות.

בתרחיש של השלמת הצעת הרכש והמכירה הכפויה, לפידות-חלץ תחדל להיות “שותפות מוגבלת ציבורית” ויחידות ההשתתפות יימחקו מהרישום למסחר בבורסה בתל אביב. בהתאם לכך, השותפות תחדל להיות תאגיד מדווח ולא תחול עליה עוד חובת דיווח לפי חוק ניירות ערך. אם ההיענות תהיה נמוכה מן הסף המזערי, לפידות קפיטל תרכוש רק עד 8,813,205 יחידות (כ-55.69% מיחידות הניצעים), כך שהחזקותיה לא יעלו על 90% מהון יחידות ההשתתפות. החברה מציינת כי בנסיבות של היענות נמוכה בכוונתה לממן את הרכישה ממקורותיה העצמיים.

הצעת הרכש תיסגר ביום שני, 26 באוקטובר 2026, בשעה 15:00. ההצעה מנוהלת באמצעות רכז ההצעה, חבר הבורסה שירותי בורסה והשקעות בישראל אי.בי.אי בע”מ, והחברה שומרת לעצמה את הזכות לדחות את מועד הקיבול האחרון או לתקן את תנאי ההצעה בהתאם להוראות תקנות הצעת רכש, בכפוף לאישור רכז ההצעה ורשות ניירות ערך.