בנק לאומי מפרסם דוח הצעת מדף להנפקת אג”ח ונע”מ

בנק לאומי לישראל פרסם דוח הצעת מדף להנפקה ורישום למסחר של שלוש סדרות חוב בבורסה בתל אביב, במסגרת תשקיף מדף שאושר במאי 2024 ותוקפו הוארך עד אוגוסט 2027. במסגרת ההנפקה מציע הבנק: אגרות חוב סדרה 189 בהיקף של עד כ-2.32 מיליארד ש”ח ערך נקוב, בריבית שנתית קבועה שלא תעלה על 4.45%, שאינן צמודות למדד והקרן שלהן תיפרע בעשרה תשלומים שווים בין 2030 ל-2034; אגרות חוב סדרה 190 בהיקף של עד כ-1.10 מיליארד ש”ח ערך נקוב, בריבית קבועה שלא תעלה על 2.62%, הצמודות למדד המחירים לצרכן (מדד יסודי אוגוסט 2026) והקרן שלהן תיפרע בעשרה תשלומים שווים בין 2029 ל-2034; וניירות ערך מסחריים סדרה 15 בהיקף של עד כ-0.92 מיליארד ש”ח ערך נקוב, בריבית משתנה המבוססת על ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח שנתי קבוע שלא יעלה על 0.02%, לפדיון חד-פעמי ב-13 באוקטובר 2027, ללא הצמדה.

כל שלוש הסדרות מוצעות לציבור באמצעות מכרזים נפרדים: לסדרה 189 וסדרה 190 מכרזים על שיעור הריבית, ולסדרה 15 מכרז על שיעור המרווח מעל ריבית בנק ישראל. מחיר היחידה בכל הסדרות הוא 1,000 ש”ח ערך נקוב, וההצעה נעשית כהצעה אחידה. למרבית היחידות בכל הסדרות ניתנו התחייבויות מוקדמות מרחבות ממשקיעים מסווגים (מוסדיים, מנהלי תיקים וגופים פיננסיים), בשיעורי ריבית ומרווחים שונים בתוך הגבולות שנקבעו, תוך קביעת מנגנוני הקצאה במקרה של חתימת יתר בהתאם לתקנות ניירות ערך. המשקיעים המסווגים זכאים לעמלות התחייבות מוקדמת בשיעורים שנקבעו (0.5% בסדרות האג”ח ו-0.05% בניירות הערך המסחריים).

תנאי הסדרות קובעים כי החוב הינו בדרגת פירעון רגילה, שווה לפקדונות הציבור בבנק, ללא בטוחות וללא אפשרות לפדיון מוקדם ביוזמת הבנק; נקבעו עילות לפירעון מיידי, מנגנוני פעולה לנאמן (שטראוס לזר חברה לנאמנות), מרשם מחזיקים, כללי אסיפות מחזיקי אג”ח, ודיני מיסוי. הדוח כולל גם פירוט היקף ההנפקה נטו לאחר עמלות והוצאות (כ-4.316 מיליארד ש”ח) ומבהיר כי התמורה תשמש את הבנק לפי שיקול דעתו. הבנק מציין כי ההנפקה אינה מובטחת בחיתום והפיזור המזערי ושווי החזקות הציבור בכל סדרה יהיו תנאי לרישום למסחר.

ב-11 באוקטובר 2026 הודיעה מידרוג בע”מ על דירוג “Aaa.il” לסדרות האג”ח 189 ו-190 ועל דירוג “P-1.il” לניירות הערך המסחריים סדרה 15, כולם בדירוג יציב (stable). מידרוג נתנה גם הסכמה לצירוף דוח הדירוג לדוח הצעת המדף. בנוסף צורפו חוות דעת משפטית המאשרת את סמכות הבנק להנפיק את ניירות הערך ותיאור ההיתרים והאישורים שניתנו, לרבות אישור עקרוני של הבורסה לרישום הניירות למסחר. ההנפקה ממקמת את הבנק כחייב מוביל בשוק אג”ח הבנקאי המקומי ומרחיבה את מגוון מכשירי החוב שלו כלפי המשקיעים המוסדיים והציבור.